인베스팅프로, 시장에서 가장 ‘탄탄한 주식’ 골라 투자자들 환호

모든 글로벌 시장을 위한 투자 도구 

By Investing.com Blog - What's New

지난 몇 년 동안 우리는 시장이 얼마나 빠르게 변하는지를 보았다. 이러한 시장 환경 속에서는 마법 같은 해결책도 없고, 어떠한 주식도 시장의 변동성이나 변화에 영향을 받지 않을 수 없는 법이다. 

그럼에도 몇몇 주식은 다른 주식에 보다 월등히 나을 때가 있다. 우리는 기업이 유리한 위치에 있을 때와 그 위치가 지속될 가능성이 높을 때 보이는 특정한 특징을 알고 있다. 인베스팅프로의 경우, 투자자들이 이러한 기업들을 쉽게 찾아 포트폴리오에 추가할 수 있도록 돕는다. 

인베스팅프로의 재무건전성 점수는 100개 이상의 지표를 통해 기업의 성장, 현금 흐름, 수익성, 가치 평가 등을 고려한 후, 기업들의 점수를 매기는 고급 주식 순위/랭킹 시스템이다. 최고의 성과를 낸 기업으로 고려되었을 경우, 이 지표에서 가장 건전함을 보인 것으로 볼 수 있다. 

우리의 분석은 건전한 기업일수록 동종 업계에서 더 빛난다는 것을 확인할 수 있었다. 인베스팅프로 담당팀은 과거의 데이터를 토대로 수익률을 추측해 보는 테스트인 백 테스트를 S&P 500에 진행했다. 2016년부터 진행된 백테스트를 통해 재무건전성에서 가장 높은 점수를 받은 기업의 경우, S&P 500에 속한 기업들의 수익률을 훌쩍 넘는 233%를 기록했다. 

상세한 내용

탄탄한 포트폴리오 유지하기

투자를 할 때 투자자들이 고려해야 할 데이터가 너무 많지만 우리에겐 시간이 충분하지 않다. 그리고 지난해를 돌이켜보면, 우리는 무슨 일이 일어나고 있는지에 대해서 절대 무시할 수 없다. 

인베스팅프로는 투자자들에게 풍부한 데이터를 제공하여, 그들이 전 세계의 시장을 둘러볼 수 있게 돕고, 그들의 포트폴리오에 어울릴만한 주식을 찾아준다. 인베스팅프로는 또한 몇 가지 독점 도구를 통해 최고의 주식을 강조한다. 재무 건전성 점수가 그 도구 중 하나다.

재무 건전성 점수는 기업의 대차대조표, 현금흐름표, 성장성 및 수익성, 가치평가, 가격 모멘텀에 대한 분석을 기반으로 한다. 이러한 분석은 전문 투자자, 투자 은행계 관계자, 시장 참여자들이 특정 기업에 투자, 협력, 대출, 인수 여부를 결정할 때 자주 사용된다.

이뿐만 아니라 다양한 환경에서도 적용이 될 수 있다. 인베스팅프로 담당팀은 지난 7년간 가장 건전성 점수가 높은 기업들의 동일가중 포트폴리오를 확인했다. 이들 포트폴리오 속 주식들은 재무 건전성이 좋은 주식들이었으며, 리스크도 다소 높지 않은 편이었다. 잠재적 투자 수익률(ROI)을 평가하는 데 사용되는 샤프비율(Sharpe ratio)로 보면 재무건전성 점수로 꾸려진 포트폴리오에서는 0.55의 점수를 보이는 반면 S&P 500에는 0.29를 나타냈다. 이 점수가 높을수록 좋은 것이라고 볼 수 있다. 

백테스트는 투자자가 S&P 500의 모든 기업을 2.75 이상, 즉 분기 초 현재 "좋은 성과" 또는 그 이상의 평가를 받은 기업으로 보유하는 시뮬레이션을 실행하는 것을 포함한다. 그 주식들은 분기 말까지 균등 가중 포트폴리오에 보유될 것이고, 그 후에 재검사된 포트폴리오는 분기 말에 건전성 점수 아래로 떨어진 회사들을 제거하고 새로운 회사들을 추가하는 것을 포함하여 재조정될 것이다. 그 포트폴리오는 2016년 초부터 2022년 3분기까지 233%의 수익률을, S&P 500 지수는 101%의 수익률을 기록했을 것이다. 이 같은 실적은 2021~2022년 약세장에서도 유지되었고 보유 주식은 S&P 500보다 적게 하락했다.

백테스트는 계산과 구현 측면에서 한계가 있다. 재무건전성 점수를 사용하여 도출한 전략은 아직 실무에서 쉽게 사용할 수 있는 전략이 아니며, 우리 팀은 투자자들이 수익을 낼 수 있도록 모든 백테스트 문제를 해결하고 인베스팅프로에 풍성한 데이터를 적용할 수 있는 최적의 방법을 찾고 이를 개선하기 위해 노력하고 있다.

재무 건전성 점수는 투자자와 시장이 기업을 평가하는 핵심 지표를 연구하는 데 기초한다. 강력한 성장, 건전한 현금 흐름, 탄탄한 수익성을 가진 기업들이 가장 오래 남을 것이다. 인베스팅프로의 재무 건전성 점수는 해당 기업을 훨씬 쉽게 찾을 수 있도록 도우며, 그 힘을 투자자의 손에 직접 쥐여준다. 

자주 물어보는 질문

건전성이란 무엇인가요?

재무건전성 점수가 무엇인가요? 어떻게 계산되나요?

재무건전성 점수는 기업의 성장, 현금흐름, 수익성, 가치평가 등과 관련된 100개 이상의 지표를 고려한 고급 주식 순위/랭킹 시스템이다. 우리는 각 지표에서 회사의 성과를 해당 섹터 및 경제 지역의 다른 회사와 비교하여 순위를 매깁니다. 부문/지역 벤치마크를 능가하는 기업은 더 높은 상태 점수를 받고, 실적이 저조한 기업은 더 낮은 상태 점수를 받습니다.

재무 건전성 점수를 계산하는 데 사용되는 메트릭을 어떻게 선택하나요?

재무 상태 점수를 어떻게 백테스트했나요?

백테스트는 과거 데이터를 사용하여 거래 전략의 장점을 분석하는 훌륭한 방법이 될 수 있습니다. 저희는 내부 백테스트 도구를 사용하여 과거 재무 상태 점수를 사용하여 다양한 전략을 테스트했습니다. 위에서 설명한 전략의 성과는 강력한 가격 성과를 제공했을 뿐만 아니라 일반 투자자가 합리적으로 실행할 수 있는 방식으로 제공합니다. 하루에 수백 또는 수천 개의 거래가 필요한 거래 전략과 달리 위의 전략은 분기별 재조정만 필요합니다. 백테스트는 생존 편향 및 사후 판단 편향과 같은 편견으로 인해 발생하는 단점이 잘 문서화되어 있지만, 신중하게 구성된 투자 원칙을 최적화하고 검증하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이러한 편견과 데이터 마이닝의 함정을 제한하기 위해, 우리는 무엇보다도 잘 이해된 기본 분석 원리를 사용하여 인베스팅프로의 재무 상태 점수를 구성하고 나중에 가설 기반 역테스트를 사용하여 점수를 검증했습니다.

그 전략은 매 분기마다 시장을 앞서나요?

회사의 재무 상태 점수를 보려면 어떻게 해야하나요?

인베스팅프로를 사용하면 모든 회사의 재무 건전성 점수를 확인할 수 있습니다. 애플(NASDAQ:AAPL)의 재무 건전성 점수.

인베스팅프로 주식 종목 검색기를 사용하실 수도 있습니다. 높은 재무 건전성 점수를 받은 기업을 확인해 보세요: 탄탄한 재무 건전성 점수를 받은 종목 인베스팅프로 종목 검색기에서 확인