알리바바 그룹 홀딩스(BABA)는 3월 분기 및 2024 회계연도 전체 기간 동안 핵심 비즈니스와 인공지능(AI) 매출이 견고한 성장세를 보였다고 발표했습니다. 어려운 여건 속에서도 타오바오와 티몰 등 주요 부문의 총 거래액(GMV)과 매출이 두 자릿수 증가세를 보였습니다.
알리바바의 국제 디지털 상거래 및 클라우드 서비스도 상당한 매출 성장을 기록했습니다. 그러나 시가 반영으로 인해 GAAP 순이익은 감소했습니다. 알리바바는 상당한 규모의 자사주 매입과 배당을 통해 주주 가치에 전념하고 있습니다.
주요 내용
- 알리바바의 핵심 사업 부문의 총매출액과 매출이 두 자릿수 성장했습니다.
- 알리바바 인터내셔널 디지털 커머스의 매출이 45% 증가했습니다.
- AI 관련 매출은 전년 대비 세 자릿수 성장했습니다.
- 12억 5천만 주의 보통주를 재매입하고 주당 1달러의 연간 현금 배당을 선언했습니다.
- GAAP 순이익은 주로 시가 반영으로 인해 211억 위안 감소했습니다.
- 조정 EBITDA와 비일반회계기준 순이익도 감소했지만 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다.
- 비용 추세를 보면 물류 비용과 마케팅 투자가 증가했습니다.
- 2024년 8월 말까지 홍콩에서 1차 상장을 완료할 예정입니다.
회사 전망
- 알리바바는 매출, 조정 EBITDA, 비 GAAP 순이익이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
- 사용자 경험을 개선하고 제품 제공을 확대할 계획입니다.
- 투자와 운영 효율성이 재무 성과 개선의 핵심입니다.
- 전략적 투자를 통해 투자 자본 수익률을 개선하는 데 중점을 두고 있습니다.
약세 하이라이트
- 연결 조정 EBITDA는 5% 감소했습니다.
- 비일반회계기준(Non-GAAP) 순이익은 주로 시가 반영으로 인해 11% 감소했습니다.
- 선 아트, 알리바바 헬스, 링시 게임 등의 부문에서 손실이 증가했습니다.
- 자본 지출 증가와 Ant Group의 특별 배당금 지급으로 인해 잉여 현금 흐름이 감소했습니다.
긍정적 하이라이트
- 강력한 브랜드, 사용자 기반, 에코시스템은 경쟁 환경에서 알리바바의 입지를 공고히 합니다.
- 강력한 성장 전망과 핵심 비즈니스에 대한 주요 이니셔티브를 보유하고 있습니다.
- 환매와 배당을 통해 주주에게 가치를 돌려주겠다는 약속.
미흡한 점
- 선 아트와 알리바바 헬스 등 특정 부문의 수익 감소.
- 링시 게임의 수익성 감소.
- 매출 성수기 동안 AIDC 부문의 손실 증가.
Q&A 하이라이트
- 경영진은 전략적 투자가 재무 성과에 미치는 영향에 대해 논의했습니다.
- 향후 소비 패턴에 대한 소비자 신뢰의 중요성에 대해 언급했습니다.
- AE 초이스 모델로의 전환과 이에 따른 단위 경제성 개선에 대한 기대.
- 현지 공급망 개발 및 Cainiao와의 국경 간 투자.
- 대규모 언어 모델의 지속적인 개발과 인공 일반 지능(AGI) 추구.
알리바바의 경영진은 사용자 경험 향상, 제품 제공 확대, 수익성 향상을 위한 운영 최적화에 전략적 초점을 맞추고 있다고 강조하며 회사의 미래에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 수익성과 잉여 현금 흐름이 다소 감소했음에도 불구하고 주주 환원에 대한 회사의 노력과 AI 및 클라우드 인프라에 대한 전략적 투자는 지속적인 성장과 시장 리더십의 잠재력을 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
알리바바 그룹 홀딩스(BABA)는 InvestingPro의 주요 지표에 반영된 것처럼 재무적 견고성과 성장 잠재력을 지속적으로 입증하고 있습니다. 시가총액 2,058억 8,000만 달러로 시장에서 강력한 입지를 유지하고 있습니다.
주가수익비율(P/E)은 14.21로, 현재 주가 대비 알리바바의 수익 잠재력에 대한 투자자의 신뢰를 나타냅니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율을 살펴보면 13.01로 소폭 개선되어 잠재적으로 더 매력적인 밸류에이션을 제시합니다.
인베스팅프로 팁은 같은 기간의 주가수익비율이 0.07이라는 점을 강조하는데, 이는 알리바바의 주가가 수익 성장에 비해 저평가되어 있음을 시사하는 특히 매력적인 지표입니다. 이는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 7.28%의 매출 성장률과 일치하는 수치로, 글로벌 경제의 어려움에도 불구하고 알리바바의 견고한 실적을 뒷받침합니다. 또한, 1.37의 주가순자산비율(P/B)은 재무 안정성과 투자 잠재력을 더욱 강조합니다.
알리바바의 재무 건전성과 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고자 하는 독자를 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트와 팁을 제공합니다. 현재 인베스팅프로에는 알리바바의 재무 상태와 향후 전망을 보다 종합적으로 이해할 수 있는 더 많은 팁이 있습니다.
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이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.