Cherry Hill Mortgage Investment Corporation(뉴욕증권거래소: CHMI)은 희석 주당 0.32달러의 GAAP 순이익을 기록한 2024년 1분기 실적을 발표했습니다. 보통주당 장부가액이 4.49달러로 소폭 하락했지만, 보통주와 우선주에 대한 배당을 선언하고 지급했습니다.
경영진은 모기지 서비스 권리(MSR)와 주택저당증권(RMBS)에 대한 전략적 포지셔닝과 주주 가치 극대화를 위한 전략적 대안을 모색하기 위한 특별 위원회 설립에 대해 논의했습니다. 금리 변동성과 이것이 향후 환매 차입금에 미치는 영향, 그리고 회사의 헤지 활동 및 운영 비용에 대해서도 다루었습니다.
주요 테이크아웃
- GAAP 순이익은 희석주당 0.32달러, 배당 가능 이익은 400만 달러 또는 주당 0.13달러입니다.
- 보통주당 장부가액은 4.49달러로 소폭 감소했습니다.
- 보통주 및 우선주에 대한 배당금이 선언 및 지급되었습니다.
- 주주 가치 제고를 위한 전략적 대안을 모색하기 위한 특별위원회가 구성되었습니다.
- 경영진은 고금리 RMBS에 대한 투자 및 자기자본 안정화 노력에 대해 논의했습니다.
- 헤지 회계를 적용하지 않고 헤지에 사용된 이자율 스왑, TBA 및 국채 선물.
- 분기 운영 비용은 360만 달러였습니다.
- 회사는 액면가 이하로 시리즈 B 우선주를 매입하고 있습니다.
회사 전망
- 투자 시장의 변동성이 지속될 것으로 예상하고 선제적으로 포트폴리오를 관리할 계획입니다.
- MSR에 비해 더 매력적인 위험 대비 수익률 프로필을 가진 RMBS에 집중합니다.
- 시장 거래량은 여전히 강세를 유지하고 있으며 향후 레버리지를 늘릴 수 있습니다.
약세 하이라이트
- 보통주당 장부가액이 전 분기 대비 소폭 감소했습니다.
- 예상 주당 장부가치는 약 3% 하락했습니다.
강세 하이라이트
- 서비스 장부가 양호한 실적을 보이고 있으며, 재융자가 가능하려면 모기지 금리가 크게 상승해야 합니다.
- 회사는 전략적으로 MSR과 더 높은 쿠폰 RMBS에 포지셔닝되어 있습니다.
미스
- 이자율 파생상품에 대해 헤지 회계를 적용하지 않아 추정 공정 가치의 변동이 순손익의 일부로 기록되었습니다.
Q&A 하이라이트
- 제이 로운은 회사의 레버리지 전략에 대해 강조하며 RMBS 측면의 특정 풀과 TBA에 중점을 두었습니다.
- 특별위원회는 주주 가치 극대화를 위해 내재화를 포함한 다양한 방안을 검토하고 있습니다.
- 시리즈 B 우선주를 액면가 이하로 매입하기로 확정했습니다.
체리힐 모기지 인베스트먼트 코퍼레이션의 2024년 1분기 실적 발표에서 회사는 MSR보다 RMBS에 전략적 초점을 맞추고 선제적인 포트폴리오 관리로 시장 변동성을 헤쳐나가고 있다고 밝혔습니다. 금리 인상과 장부 가치의 소폭 하락과 같은 도전에 직면해 있지만, 배당금 지급과 전략적 대안 모색을 통해 주주 가치를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 특별위원회 구성은 기업 지배구조와 투자 전략에 대한 미래지향적인 접근 방식을 시사합니다. 시장이 계속 변동함에 따라 체리힐 모기지 인베스트먼트는 최적의 성과를 위해 자산을 조정하고 활용하는 것을 목표로 하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
체리힐 모기지 인베스트먼트 코퍼레이션(CHMI)은 최근 2024년 1분기 실적을 발표하면서 전략적 투자와 배당을 통한 주주 가치 실현에 대한 노력을 강조했습니다. CHMI의 재무 건전성과 시장 지위를 더 자세히 이해하기 위해 InvestingPro의 몇 가지 주요 지표와 인사이트를 살펴봅시다.
인베스팅프로 데이터에 따르면 CHMI의 재무 상황은 어려운데, 마이너스 P/E 비율은 -2.07로 이전 기간에 손실을 보고했음을 나타냅니다. 또한 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 -119.13%의 변화를 보이며 매출 성장률이 크게 감소했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 CHMI는 16.9%의 높은 배당 수익률을 유지하고 있으며, 이는 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여주는 증거입니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 애널리스트들은 올해 CHMI의 순이익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 회사의 턴어라운드를 의미할 수 있으며, 경영진의 전략적 결정이 결실을 맺기 시작할 수 있음을 시사합니다. 또 다른 주목할 만한 인베스팅프로 팁은 CHMI가 12년 연속 배당금을 유지해 왔다는 점입니다. 주주에게 자본을 환원하는 이러한 일관성은 수익 창출형 투자를 찾는 투자자에게 중요한 고려 사항이 될 수 있습니다.
CHMI에 대한 추가 분석 및 투자 팁에 관심이 있는 투자자는 InvestingPro 플랫폼에서 7가지 팁을 더 확인할 수 있습니다. 이러한 인사이트에 액세스하고 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받으세요.
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