세계 최대의 수영장 용품, 장비 및 관련 레저 제품 유통업체인 Pool Corporation (NASDAQ: POOL)은 2024년 1분기에 혼합된 실적을 발표했습니다.
이 회사의 순매출은 전년 대비 7% 감소한 11억 달러를 기록했으며, 2021년 대비 6% 증가했습니다. 풀 코퍼레이션은 경제 불확실성과 금리 상승으로 인한 신규 수영장 건설의 침체에도 불구하고 유지보수 제품에 대한 견고한 수요와 리노베이션 및 리모델링 시장의 개선 조짐에 주목했습니다.
이 회사의 영업 이익은 1억 870만 달러, 영업 마진은 9.7%를 기록했으며, 연간 EPS 가이던스 범위인 13.19달러에서 14.19달러를 재확인했습니다.
주요 테이크아웃
- 풀 코퍼레이션의 2024년 1분기 순매출은 11억 달러로 전년 동기 대비 7% 감소했지만 2021년보다는 6% 증가했습니다.
- 영업 이익은 1억 870만 달러로 9.7%의 영업 마진을 기록했습니다.
- 연간 주당순이익 가이던스는 13.19달러에서 14.19달러로 유지했습니다.
- 신규 수영장 건설 허가는 15%에서 20% 감소했지만, 리노베이션 및 리모델링 시장은 개선 조짐을 보이고 있습니다.
- 주요 지역 시장에서의 매출은 화학 제품 매출이 제자리걸음, 건축 자재 매출이 11% 감소, 독립 소매 고객에 대한 매출이 4% 감소하는 등 감소세를 보였습니다.
- 회사의 서비스 플랫폼인 POOL360은 볼륨 성장과 매출에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
- 관세 분류 문제에 대한 미국 세관의 우호적인 결정으로 분기 주당순이익이 0.24달러 증가했습니다.
회사 전망
- 풀 코퍼레이션은 고객 경험을 개선하고 네트워크를 확장하며 디지털 생태계를 강화하는 것을 목표로 합니다.
- 회사는 전략적 가격 책정, 자체 브랜드 프로그램, 실행 집중을 통해 총 마진 개선에 주력하고 있습니다.
- 계절적 구매와 신규 건설 감소세가 완화되면서 매출은 회복될 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 경제 불확실성과 금리 상승은 신규 수영장 건설에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
- 지난 몇 년간 매출과 마진 감소는 계절성, 제품 믹스, 성수기 전 가격 책정에 기인합니다.
- 운영 비용은 매출과 함께 증가할 것으로 예상되며, 임대료, 보험료, 임금 등 특정 비용이 증가할 것으로 예상됩니다.
강세 하이라이트
- 수영장 관련 유지보수 제품에 대한 수요는 여전히 견고하여 안정적인 시장 부문을 나타냅니다.
- 리노베이션 및 리모델링 시장이 개선되고 있어 신규 건설의 감소를 상쇄할 수 있습니다.
- 장비 판매의 회복 조짐과 POOL360 서비스 플랫폼의 긍정적인 영향이 나타나고 있습니다.
미스
- 어려운 날씨와 지정학적 불확실성으로 인해 유럽을 포함한 주요 지역 시장에서 매출이 감소했습니다.
Q&A 하이라이트
- 2분기에 전략적 가격 조치와 유리한 제품 믹스를 통해 총 마진이 개선될 것으로 예상됩니다.
- 회사는 거시 경제 환경이 크게 악화될 것으로 예상하지 않으며 신규 풀 건설이 거의 바닥을 치고 있습니다.
- 주식 수익은 회사의 장기 성장 모델의 일부이며, 풀 코퍼레이션으로 전환한 고객은 계속 머무르는 경향이 있습니다.
- 대차대조표는 여전히 견고하며, 회사는 전략적 및 문화적 적합성을 고려하여 인수에 신중하게 접근하고 있습니다.
- 신규 지사 설립과 인수의 성과는 다양하지만 전반적으로 만족스러운 성과를 거두고 있습니다.
풀 코퍼레이션의 1분기 실적 발표는 어려운 경제 환경을 헤쳐나가는 동시에 전략적 성장과 운영 효율성에 초점을 맞추고 있는 회사의 모습을 반영했습니다. 탄탄한 대차대조표와 시장 기회에 대한 체계적인 접근 방식을 통해 풀 코퍼레이션은 현재의 불확실성을 극복하고 수영장 공급 업계의 선두주자로서의 역할을 계속할 준비가 되어 있습니다. 풀 코퍼레이션은 7월 25일에 2024년 2분기 실적을 발표할 예정이며, 실적 및 시장 동향에 대한 추가 인사이트를 제공할 예정입니다.
인베스팅프로 인사이트
풀 코퍼레이션의 2024년 1분기는 수영장 공급 업계의 회복력과 도전 과제를 모두 반영하는 혼합 가방이었습니다. 회사의 재무 건전성과 향후 전망을 더 잘 이해하기 위해 인베스팅프로의 몇 가지 주요 지표와 인사이트를 살펴봅시다.
인베스팅프로 데이터:
- 시가총액: 풀 코퍼레이션의 시가총액은 142억 2,000만 달러로 업계에서 상당한 존재감을 보여줍니다.
- P/E 비율: 이 회사의 주가수익비율은 28.63으로, 투자자들이 수익 잠재력에 대해 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사합니다.
- 수익 성장: 2024 년 1 분기에보고 된 순매출 감소에도 불구하고 2024 년 1 분기 기준 지난 12 개월 동안 풀 코퍼레이션의 매출은 8.67 % 감소하여 현재 경제 환경에서 회사가 직면 한 광범위한 도전을 나타냅니다.
인베스팅프로 팁:
- 배당금 일관성: 풀 코퍼레이션은 13년 연속 배당금을 인상하고 21년 연속 배당금 지급을 유지하며 주주에게 가치를 환원하겠다는 약속을 강조하고 있습니다.
- 애널리스트 의견: 6명의 애널리스트가 다가오는 기간의 수익을 하향 조정했으며, 이는 회사의 단기 수익 잠재력을 보는 투자자들에게 주의를 환기시킬 수 있습니다.
이러한 인베스팅프로 팁과 추가 인사이트는 인베스팅프로 플랫폼에서 확인할 수 있습니다. 더 심층적인 분석에 관심이 있는 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용해 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다. 풀 코퍼레이션에 대한 11가지 팁이 추가로 제공되므로 투자자는 회사의 실적을 종합적으로 파악하고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
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