First Bank(FRBA)는 2024년 1분기에 견고한 실적을 발표했으며, CEO Patrick Ryan은 대차대조표를 간소화하고 효율성을 개선하기 위한 프로젝트 스컬프트의 성공을 강조했습니다.
은행의 대출 파이프라인은 여전히 견고하며, 특히 상업 및 산업(C&I) 대출에 3억 달러가 집중되어 있습니다. 자산 매각과 어려운 예금 유치 환경으로 인해 대출이 소폭 감소했음에도 불구하고 은행은 C&I 및 소유주가 점유한 상업용 부동산 부문에서 성장을 달성했습니다.
은행의 순이익은 안정적인 마진과 자산 품질 지표에 힘입어 1250만 달러를 기록했습니다. 비이자 수익이 증가했으며, 온라인 계좌 개설 서비스 및 미들웨어 기술을 비롯한 사업부와 기술에 적극적으로 투자하고 있습니다. First Bank는 전략적이고 장기적인 가치 창출 거래에 중점을 두고 인수 전략에 신중을 기하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- First Bank의 조정 자산 수익률은 1.39%, 조정 희석 주당 순이익은 0.49달러였습니다.
- 은행의 유형 장부상 주당 가치는 3.2% 증가했으며, 효율성 비율은 60% 미만이었습니다.
- 미결제 대출은 소폭 감소했지만 C&I 대출 부문에서 뚜렷한 성장세를 보였습니다.
- 예금은 이자부 상품으로의 전환과 함께 안정적인 수준을 유지했습니다.
- 은행의 순이자 마진은 소폭 감소했으며, 이는 인수 회계상 이익 증가로 인해 균형을 이루었습니다.
- 비이자 수익은 증가한 반면, 급여 및 복리후생 비용으로 인해 비용은 소폭 증가했습니다.
- 은행은 4천만 달러의 신규 핵심 예금을 유치하는 등 예금 비용 절감과 예금 기반 확대에 주력하고 있습니다.
- 대출 파이프라인은 3억 달러로 건전하며 연간 대출 목표를 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.
- 온라인 예금 계좌 개설 및 미들웨어 기술 등 기술 및 사업 부문에 대한 전략적 투자가 진행 중입니다.
회사 전망
- First Bank는 성장 목표를 변함없이 유지하고 있으며, 특히 커뮤니티 뱅킹 C&I와 새로운 틈새 상업 부문에서 대출 수요가 강세를 보이고 있습니다.
- 은행은 투자자 부동산 대출을 제자리걸음으로 유지하는 것을 목표로 하고 있으며 전체 대출 성장률은 5%를 예상하고 있습니다.
- 사업부 및 정보 기술에 대한 투자는 현재보다 비용을 크게 늘리지 않고도 미래 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
약세 하이라이트
- 핵심 예금 유치는 현재 시장에서 여전히 어려운 과제입니다.
- 고객의 상당수 자산 매각으로 인해 대출 잔액이 감소했습니다.
- 은행은 어려운 금리 환경으로 인해 마진에 대한 압박이 계속될 것으로 예상합니다.
강세 하이라이트
- 은행의 대출 파이프라인은 건전하여 대출 목표를 달성할 수 있는 잠재력을 나타냅니다.
- 자산 품질은 여전히 견고하며 연체율은 한 건의 대규모 대출로 인해 소폭 증가했습니다.
- 은행은 새로운 상품과 서비스를 통해 예금 및 대출 사업 확장을 적극적으로 모색하고 있습니다.
미스
- 대출은 주로 고객 자산 매각으로 인해 1분기에 2,900만 달러 감소했습니다.
- 비이자성 예금이 감소하고 이자성 예금으로의 전환으로 인해 총 예금 비용이 증가했습니다.
Q&A 하이라이트
- 은행은 장기적인 가치를 창출하는 전략적 파트너십에 열려 있지만, 적절한 가격에 적절한 거래를 찾는 데는 신중을 기할 것입니다.
- 인수가 우선순위이지만 현재 시장에는 프리미엄을 받고 매각하려는 매도자가 많지 않습니다.
- First Bank는 리스크 프로필에 맞는 핀테크 및 서비스형 은행 분야에서 기회를 모색하고 있으며 연말까지 이러한 이니셔티브에 대한 업데이트를 제공할 예정입니다.
인베스팅프로 인사이트
퍼스트 뱅크(FRBA)는 2024년 1분기에 견고한 실적을 달성했으며, InvestingPro 인사이트를 통해 은행의 재무 건전성과 향후 전망에 대해 더 깊이 이해할 수 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 FRBA의 시가총액은 3억 9,923만 달러이며, 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 조정된 13.03의 매력적인 주가수익비율(P/E)을 유지하고 있으며, 이는 더욱 매력적인 11.48로 내려갑니다. 이는 은행이 수익에 비해 잠재적으로 저평가되어 있음을 나타내며, 이는 가치 투자자들이 관심을 가질 만한 포인트가 될 수 있습니다.
또한 2023년 4분기에 분기 기준으로 15.57%의 놀라운 매출 성장을 보였는데, 이는 프로젝트 스컬프트와 같은 전략적 이니셔티브의 성공을 반영한 것입니다. 이러한 성장은 은행의 강력한 대출 파이프라인과 효율성과 고객 경험 향상을 목표로 하는 기술에 대한 투자가 뒷받침하고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들은 올해 순이익이 증가할 것으로 예상하고 있으며 3명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정하는 등 FRBA의 미래에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. 애널리스트들의 이러한 컨센서스는 은행 주식을 고려하는 투자자들에게 강력한 신호가 될 수 있습니다. 또한 FRBA는 지난 12개월 동안 수익을 냈으며, 이는 올해도 수익성을 유지할 것이라는 애널리스트들의 예측과 일치합니다.
이러한 긍정적인 지표에도 불구하고 은행의 매출 총이익률이 약해 장기적으로 비용 관리와 수익성에 문제가 될 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 투자자들은 앞으로 퍼스트뱅크가 이 문제를 어떻게 해결해 나갈지 계속 주시할 필요가 있습니다.
퍼스트뱅크의 재무를 더 자세히 살펴보고 더 많은 독점 인사이트를 얻고자 하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 추가 팁을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 독자들은 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있으며, 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있는 종합적인 툴셋을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.