2024년 1분기 시스템적 헤지펀드는 첫 두 달 동안 평균 9%에 가까운 수익률을 기록하며 전체 헤지펀드 업계의 2.6% 수익률을 앞질러 선두를 차지했습니다. 이러한 성과는 인플레이션과 지정학적 긴장의 영향을 받은 변동성 높은 시장 상황이 알고리즘 전략을 사용하는 헤지펀드에 유리한 환경을 조성했기 때문입니다.
코딩과 알고리즘에 의존해 잠재적 시장 동향을 파악하는 이러한 펀드는 글로벌 시장 전반의 상이한 성과로 인해 수혜를 입었습니다. 미국 S&P 500 지수는 올해 11% 이상 상승한 반면, 홍콩 항셍 지수는 2% 정도 하락했습니다. 일본 닛케이 지수는 20% 이상 급등했고, 유럽 증시는 6%의 완만한 상승률을 보였으며, 중국 증시는 3% 정도 상승했습니다.
컬럼비아 비즈니스 스쿨의 교수이자 헤지펀드 투자자인 마이클 올리버 와인버그에 따르면, 전 세계적으로 시장 운명의 불균형은 이러한 상황에서 번창하는 체계적 헤지펀드에 유리하게 작용하고 있다고 합니다. 와인버그는 일반적으로 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 보유하기 때문에 지역과 자산에 따른 다양한 성과가 이러한 펀드에 유리하다고 언급했습니다.
2023년 전체 헤지펀드 업계는 '매그니피센트 세븐' 미국 기술주에 집중된 포지션으로 큰 수익을 올렸습니다. 그러나 올해 주식, 채권, 원자재에 급격한 차이가 발생하면서 체계적인 전략에 이상적인 환경이 조성되었습니다. 예를 들어 유럽의 항공우주 및 방위주들은 올해 약 28% 상승한 반면 유틸리티 주식은 약 7% 하락했습니다.
높은 수준의 변동성을 허용하는 상위 10개 수익률 트렌드 펀드는 2024년 첫 두 달 동안 약 20%의 인상적인 평균 수익률을 기록했습니다. 위험 임계값이 낮은 펀드는 평균 5%의 수익률을 기록했습니다. 농산물, 통화, 에너지의 강한 움직임이 이러한 수익률에 기여했으며, 2023년 상반기 이후 코코아 장기 거래가 성과를 크게 높였습니다.
영국의 헤지펀드 회사인 Winton Capital은 코코아, 주가지수, 천연가스, 엔화 등의 상승으로 3월 20일(월)까지 9.1%의 수익률을 기록했습니다. 로테르담에 본사를 둔 투자 매니저 Transtrend는 코코아 매수, 곡물 숏 포지션, 탄소 배출권에 대한 숏 베팅에 힘입어 3월 21일(화)까지 약 18%의 수익률을 기록했습니다.
86억 달러의 포트폴리오를 보유한 Aspect Capital은 코코아, 칠레 페소, 엔화, 주식 시장, 유럽 배출량 추세에 힘입어 3월 19일(일)까지 12%의 수익률을 기록했지만, 수익률 수치에 대해서는 언급하지 않았습니다.
은행 조사에 따르면 알파심플렉스는 2월 말까지 주식 포지션, 에너지, 농산물에 힘입어 약 5%의 수익률을 기록했습니다. 회사는 수익률 수치에 대해 언급하지 않았습니다.
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