수요일, 씨티는 선도적인 과학 및 기술 기업인 Merck KGaA의 재무 전망을 업데이트하면서 목표 주가를 기존 196.00유로에서 210.00유로로 상향 조정했습니다. 이 회사는 프랑크푸르트 증권거래소에 MRK:GR 티커로 상장되어 있고 장외 시장에서는 MKKGY로 상장되어 있는 이 주식에 대해 '매수' 등급을 유지했습니다.
목표주가 상향 조정은 머크 그룹 매출의 56%를 차지하는 생명과학 및 반도체 부문의 회복에 대한 씨티의 기대를 반영한 것입니다. 씨티는 현재 머크의 매출 회복이 기존 예상보다 한 분기 늦은 올해 3분기에 시작될 것으로 예상하고 있습니다.
씨티의 분석은 또한 임상시험 중인 암 치료제인 제비나판트의 3상 데이터의 잠재적 영향과 150억~200억 유로의 예산으로 머크가 인수합병에 참여할 가능성도 강조했습니다. 생명과학 분야와 인라이센싱 노력을 통한 회사의 파이프라인 강화에 초점을 맞출 것으로 예상됩니다.
이 보고서에서 씨티는 제비나판트에 대한 실사 결과를 다시 발표하고 해링턴 교수와의 주요 오피니언 리더와의 통화에서 얻은 인사이트를 공유했습니다. 이 회사는 중간 단계가 순조롭게 진행되어 4분기에 3상 데이터가 나올 것으로 예상되며, 제비나판트의 최대 매출이 14억 유로에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
씨티는 매출 전망치를 유지했지만 환율 변동, 생명과학 및 반도체 부문의 역동성, 제약 R&D 지출 증가 등을 고려하여 EBITDA 및 EPS 전망치를 하향 조정했습니다.
그럼에도 불구하고 기본 현금 흐름의 강세와 회사의 가중 평균 자본 비용 및 성장률에 대한 수정된 가이던스(이전 8% 및 2%에서 현재 각각 7.4% 및 1.2%)가 새로운 순현재가치 도출 목표주가를 높이는 데 기여했습니다.
Citi의 보고서는 머크의 재무 성장에 대한 전망으로 마무리되며, 2024년부터 2029년까지 매출, EBITDA, EPS의 연평균 성장률(CAGR)을 각각 7%, 11%, 12%로 예측합니다. 이러한 예상치는 컨센서스보다 최대 15% 높은 수치입니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.