목요일, BofA Securities는 글로벌 식품 가공 및 상품 거래 기업인 Archer Daniels Midland Company (NYSE: ADM)에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사의 애널리스트는 목표 주가를 기존 85.00 달러에서 71.00 달러로 하향 조정했지만 주식에 대한 중립 등급을 유지하기로 결정했습니다.
이 수정은 영양 부문의 지속적인 도전과 함께 농업 시장 약세와 마진 하락에 직면 한 회사의 수익 잠재력에 대한 재평가를 반영합니다. 애널리스트는 2024년 예상 주당 순이익의 약 10배에 달하는 Archer Daniels Midland의 현재 기업가치가 부담스러운 수준은 아니라고 지적했습니다. 그러나 이는 예상보다 약한 시장 상황과 영양 사업 부문의 지속적인 이슈로 인해 낮아진 수익 기대치와 균형을 이루고 있습니다.
애널리스트는 트레이딩 이익이 더 하락하거나 마진이 회복되지 않는 한 최근 Archer Daniels Midland의 주가 하락이 한계에 도달했을 수 있다는 견해를 밝혔습니다. 후자는 기본 시나리오의 일부로 예상되지 않습니다. 또한 뉴트리션 조사로 인한 불확실성이 상당 부분 해소될 것이라고 언급했습니다.
그러나 애널리스트는 크러시 마진의 상당한 회복을 가정한 2024년 수익 가이던스의 상단에 대해서는 회의적인 반응을 보였습니다. 2025년 수익 목표에 대해서도 비슷한 의구심을 표명했습니다. 또한 애널리스트는 Archer Daniels Midland의 주가수익비율(P/E) 배수가 장기적으로 과거 평균인 약 13.5배, 지난 5년간의 13배보다 낮아질 가능성이 있다고 예상했습니다.
이러한 조정은 뉴트리션 부문의 낮은 수익 기여도, 최적이 아닌 투자 수익률, 2023년과 2024년에 대한 기대 이하의 실적, SEC/DOJ의 지속적인 조사, 회사의 제한된 책임 조치에 기인합니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.