월요일, TD Securities는 Algonquin Power & Utilities Corp. (NYSE:AQN), 주식의 목표 주가를 이전 $ 6.00에서 $ 6.50로 인상하고 주식에 대한 보류 등급을 유지하면서 목표 주가를 6.50 달러로 올렸습니다. 이 조정은 재생 에너지 자산의 잠재적 매각을 포함하여 회사가 진행 중인 이니셔티브에 대한 보다 낙관적인 평가를 반영한 것입니다.
2024년 수익 가이던스를 제시하지 않은 Algonquin Power는 비규제 전력 부문의 매각을 진행 중입니다. 이 회사의 임시 CEO인 크리스 허스킬슨은 재생 에너지 매각 과정에 대한 중요한 소식은 없지만 업데이트가 없는 것은 긍정적인 신호로 간주해야 한다고 말했습니다. 그는 올해 중반까지 합의에 도달하고 2024년 말까지 거래를 마무리한다는 계획에 확신을 갖고 있습니다.
TD 증권의 애널리스트들은 이번 매각으로 2025E 정상화 EV/EBITDA의 9.5배에서 11.5배의 밸류에이션 범위를 기준으로 16억 달러에서 23억 달러 사이의 순익을 얻을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 알곤퀸의 포트폴리오에는 2.7GW의 순 용량과 광범위한 프로젝트 파이프라인이 포함되어 있습니다.
또한 합작 투자 통합, 비핵심 자산 매각, 사업 부문 간 통합 강화를 위한 신기술 플랫폼 도입 등의 전략을 언급하며 회사 운영을 간소화하려는 경영진의 노력도 강조했습니다.
규제 대상 유틸리티 부문에 대한 재투자 계획은 요금 기반 성장을 위해 할당된 3억 9,500만 달러를 포함하여 2023년의 7억 4,200만 달러 투자와 비슷한 수준이 될 것으로 예상됩니다. 이러한 요금 기반 성장은 2018년 이후 가장 낮은 성장 대비 유지보수 비율을 나타냅니다.
TD 증권의 목표주가 수정은 2023년 4분기 실적과 재생 에너지 플랫폼 및 아틀란티카 지분 매각을 포함한 회사의 구조조정 이니셔티브의 잠재적 영향을 고려한 것입니다.
투자의견 '보유'는 그대로 유지하지만, 목표주가 상향 조정은 알곤퀸 파워가 재생 에너지 플랫폼의 전략적 매각을 진행함에 따라 할인 폭이 줄어든 것을 반영한 것입니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.