Ellington Financial LLC(NYSE: EFC)는 2023년 4분기에 주당 0.18달러의 순이익과 주당 0.27달러의 조정된 배당가능이익을 보고했습니다. 12월 중순에 알링턴과의 합병을 완료한 이 회사는 3월부터 월 배당금을 주당 0.15달러에서 0.13달러로 낮출 계획입니다.
합병으로 인해 연말 주당 장부가액이 13.83달러로 소폭 희석되었지만, 엘링턴 파이낸셜은 운영 효율성과 고수익 자본 배치를 통해 이 희석분을 만회할 것으로 예상하고 있습니다.
주요 테이크아웃
- 순이익은 주당 0.18달러, 조정된 배당 가능 이익은 주당 0.27달러를 기록했습니다.
- 알링턴과의 합병으로 알링턴의 대행사 포트폴리오와 CMBS 대부분이 유리한 가격에 매각되었습니다.
- 월 배당금은 3월부터 주당 0.13달러로 떨어질 것으로 예상됩니다.
- 연말 주당 장부 가치는 13.83달러로 합병 관련 희석으로 인해 회복될 것으로 예상됩니다.
- 롱 크레딧 포트폴리오는 10% 증가한 27억 4,000만 달러, 롱 에이전시 RMBS 포트폴리오는 12% 감소한 8억 5,300만 달러를 기록했습니다.
- 롱브리지의 포트폴리오는 13% 증가한 5억 5,200만 달러를 기록했으며, 상환 부채 비율은 2.0:1로 감소했습니다.
- 현금 및 무담보 자산은 연말 기준 약 6억 4,500만 달러에 달했습니다.
- 수익률 곡선이 가파르게 상승하고 부실 상업용 부동산 부채와 CMBS에서 기회가 있을 것으로 예상됩니다.
- 롱브리지는 올해 중반까지 수익성을 회복할 것으로 예상됩니다.
회사 전망
- 알링턴과의 합병은 더 큰 자본 기반과 차입 능력을 제공하여 투자 기회를 강화할 것으로 예상됩니다.
- 엘링턴 파이낸셜은 2023년에 주주들에게 총 18%의 수익을 제공했으며 배당금, 자산 성장, 주식 환매를 통해 지속적으로 가치를 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다.
약세 하이라이트
- 대출 상환이 신규 대출을 앞지르면서 상업용 브릿지론과 비QM 대출 포트폴리오가 감소했습니다.
상승 하이라이트
- 회사는 시장 랠리를 활용하여 매력적인 수익률로 기관 RMBS 풀을 수익화했습니다.
- 상업용 모기지 대출 및 CMBS 포트폴리오의 잠재적 성장 가능성이 있습니다.
- 이 회사는 부실 상업용 모기지 및 은행 부문에서 유익한 기회를 포착했습니다.
미스
- 배당금을 줄이기로 한 회사의 결정에 대해 투자자 리 쿠퍼먼은 의문을 제기했지만, 몇 분기 내에 새로운 배당금을 충당하기 위한 전략이라고 방어했습니다.
Q&A 하이라이트
- 비발생 대출의 해결과 포트폴리오의 연체 발생 요인에 대한 논의가 있었습니다.
- CEO 로렌스 펜은 인수 전략과 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 긍정적인 규제 변화에 대한 우려에 대해 언급했습니다.
- 애널리스트 매튜 하울렛은 HECM 프로그램 시작의 감소와 비QM 매각 이익 전망에 대해 질문하여 규제 변화와 대출 유동화 전략에 대한 토론으로 이어졌습니다.
인베스팅프로 인사이트
엘링턴 파이낸셜 LLC의 최근 수익 보고서는 투자자들에게 엇갈린 그림을 제공했지만, 데이터에 대한 심층 분석과 인베스팅프로의 추가 인사이트는 회사의 잠재력을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 다음은 몇 가지 주요 지표와 팁입니다:
인베스팅프로 데이터:
- 시가총액은 약 9억 4,545만 달러로 회사의 규모와 시장에서의 입지를 나타냅니다.
- 2023년 3분기 기준 지난 12개월을 기준으로 한 주가수익비율은 조정된 10.15로, 수익에 비해 주식이 합리적으로 평가되고 있음을 시사할 수 있습니다.
- 최근 데이터 기준 16.16%의 높은 배당 수익률은 배당을 통해 주주에게 가치를 환원하려는 회사의 노력을 강조합니다.
인베스팅프로 팁:
- 애널리스트들은 엘링턴 파이낸셜이 올해 수익을 낼 것으로 예상하고 있으며, 이는 합병 후 운영 효율성과 고수익 자본 배분에 대한 회사 자체의 기대와 일치합니다.
- 또한 15년 연속 배당금 지급을 유지하며 주당 배당금 감소 계획에도 불구하고 주주에 대한 약속을 강화했습니다.
엘링턴 파이낸셜에 대한 심층 분석과 추가 팁을 찾는 분들을 위해 매출 성장 기대치, 주가 변동성 고려 사항 등 9가지의 투자용 팁을 더 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 InvestingPro에서 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.