화요일, 뉴스트리트 리서치는 Arm 홀딩스(NASDAQ:ARM)에 대한 입장을 조정하여 주식 등급을 매수에서 중립으로 변경했습니다. 이 회사의 분석가들은 미래 수익 예측과 내재적 위험을 결정의 근거로 꼽았습니다. 이들은 Arm Holdings가 28 회계연도에 38억 달러의 이자 및 세금 차감 전 이익(Ebit)을 달성할 것으로 예상하며, 이는 애널리스트들의 컨센서스 예상치보다 5% 높은 수치입니다.
뉴 스트리트 리서치의 보고서는 Arm 홀딩스의 재무 실적에 잠재적으로 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 요인을 강조했습니다. 여기에는 스마트폰의 평균 로열티가 두 배로 인상될 가능성과 데이터센터 및 PC 부문에서 회사의 시장 점유율이 상승할 가능성이 포함됩니다.
이러한 기회에도 불구하고 분석가들은 회사가 투자자들에게 연 15%의 수익을 제공할 수 있을지에 대해서는 의구심을 표했습니다.
애널리스트들은 2027년 예상 주가수익 배수 40배를 적용하더라도 주가가 110달러 이상으로 유지된다면 매수 등급 기준을 충족하지 못할 것이라며 밸류에이션에 대한 우려를 자세히 설명했습니다. 주식의 미래 가격 잠재력과 수익력에 초점을 맞춘 것이 수정된 전망의 핵심이었습니다.
뉴 스트리트 리서치의 평가는 성장 잠재력과 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 리스크를 모두 고려하여 Arm Holdings 주식에 대한 신중한 접근 방식을 반영합니다. 이번 등급 하향 조정은 향후 몇 년간 주식의 투자 수익률에 대한 회사의 기대치를 조정하는 역할을 합니다.
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