목요일 모건 스탠리는 레노버 그룹에 대한 커버리지를 복원했습니다. (992:HK) (OTC : LNVGY)에 대한 커버리지를 복원하고 목표 가격 9.70 홍콩 달러로 Equalweight 등급을 부여했습니다. 이 회사는 2월 22일에 예정된 애널리스트 회의가 잠재적으로 회사의 주가에 촉매제 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다. 2024 회계연도 3분기 및 2023 회계연도 1분기 실적과 2025년 연간 가이던스에 초점을 맞출 예정입니다.
이 회사는 2024 회계연도 4분기와 2023년 1분기 순이익이 약 2억 3,500만 달러로 컨센서스보다 17% 낮을 것으로 예상하고 있습니다. 이 추정치는 전년도 11월부터 관찰된 PC 수요 약화로 인한 하향 조정을 반영한 것입니다.
또한, 모건 스탠리는 2025 회계연도의 컨센서스 수익 추정치에 잠재적인 하방 리스크가 있을 것으로 예상하며, 이는 해당 연도의 전체 PC 시장의 제한적인 성장과 AI PC의 낮은 보급률에 기인한다고 설명합니다. 따라서 2025 회계연도 순이익은 약 12억 6,300만 달러로 컨센서스보다 16% 낮을 것으로 예상합니다.
모건 스탠리는 레노버의 향후 가이던스와 관련하여 세 가지 시나리오를 제시했습니다. 첫 번째 시나리오에서는 4분기 및 회계연도 1분기 순이익 가이던스가 2억 달러에서 2억 2,500만 달러 사이로 떨어지고 2025년 전체 순이익 가이던스가 모건 스탠리의 예상치보다 낮으면 Lenovo의 주가가 5~10% 하락할 수 있습니다.
두 번째 시나리오는 2억 2,500만 달러에서 2억 5,000만 달러의 순이익 가이던스 범위를 제시하며, 이는 2025 회계연도에 대한 회사의 예상과 일치하는 것으로 주가가 0~5% 하락할 수 있습니다. 세 번째 시나리오는 모건 스탠리의 예상치보다 높은 2억 5천만 달러에서 2억 7천 5백만 달러 사이의 순이익 가이던스를 제시하는 것으로, 이 경우 Lenovo의 주가는 0~5% 상승할 수 있습니다.
모건 스탠리는 두 번째 시나리오에 60%의 확률을 부여했으며, 레노버가 4분기 및 1분기 순이익 가이던스를 2억 2,500만 달러에서 2억 5,000만 달러 범위 내에서 제시하고 2025 회계연도 순이익 가이던스는 컨센서스 기대치를 밑돌 것으로 예상했습니다. 이 회사의 기본 시나리오는 내년도 레노버의 실적과 시장 상황에 대한 신중한 전망을 반영한 것입니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.