[0416시황레이더] 한국가스공사, 최근 환율 상승에 따른 불확실성 확대 등

[인포스탁데일리=임재문 기자]

◇ 한국가스공사, 최근 환율 상승에 따른 불확실성 확대 등에 하락

메리츠증권은 동사에 대해 최근 환율 상승에 따른 불확실성이 높아지고 있다고 언급했다. 이와 관련, 환율 상승은 연결 순이익에는 플러스 요인이지만, 별도 순이익에는 마이너스 요인인 가운데, 배당은 별도순이익 기준으로 결정한다고 설명했다. 2023년 연말 환율은 1,289원이었는데, 만일 2024년 말 1,389원(+100원)으로 마감한다면 2,400억원의 손실이 발생한다고 전했다.

한편, 1Q24 연결 영업이익은 8,984억원(+52.7% YoY)을 기록하며 컨센서스(9,134억원)에 부합할 것이라고 언급했다. 별도 영업이익은 1Q23 낮은 기저 효과로 인해(1Q23에는 사회적 약자 관련 비용, 소송 비용 등이 2,000억원 이상 일회성으로 반영) 약 3,044억원 YoY 증가한다고 설명했다.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 35,000원[유지]

한국가스공사 본사 전경. 사진=한국가스공사

◇ 모나미, 日 ‘독도는 일본땅’ 주장 속 관련주로 부각되며 강세

일본이 이날 외교청서를 통해 독도는 일본 땅이라고 거듭 주장하는 동시에 한국 대법원이 일제강점기 강제동원 피해 소송에서 일본 피고 기업에 배상을 명령한 판결에 대해서도 수용 불가 입장을 재확인했다. 가미카와 요코 외무상은 이날 열린 각의(국무회의)에서 이러한 내용이 담긴 '2024 외교청서'를 보고했다. 일본 정부는 독도에 대해 "역사적 사실에 비춰봐도 국제법상으로도 일본 고유의 영토"라는 주장을 거듭하고 있는데, 올해 외교청서에도 이러한 견해가 담겼다.

이 같은 소식 속 일본 제품을 대체할 사무용 필기구 등을 생산하는 동사가 수혜주로 시장에서 부각됐다.

◇ 삼양식품, 1분기 영업이익 컨센서스 상회 전망 등에 소폭 상승

IBK투자증권은 동사에 대해 1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 3,119억원(+27.0% yoy), 430억원(+80.4% yoy)으로 추정되며, 컨센서스(3,259억원 / 371억원) 대비 내수 판매 부진으로 매출은 소폭 하회하겠지만, 밀, 전분, 팜유 등 투입 원가 하락 및 원·달러 환율 상승으로 영업이익은 크게 상회할 것으로 전망했다.

특히, 면·스낵 매출이 2,975억원(+27.4% yoy)으로 증가할 것으로 전망했다. 1분기 국내 라면 수출 총액(출처: 농림축산식품부)이 30.1%(yoy) 개선된 가운데, 동사 수출액도 42.6%(yoy) 늘었을 것으로 전망했다. 중국 수출의 경우, 3월이 가장 컸던 것으로 보이는데 이는 2월(2/1~2/17) 춘절로 인해 중단됐던 물류가 재개 됐음에 기인한다고 밝혔다. 올해 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조 4,127억원(+18.4% yoy), 1,831억원(+24.1% yoy)을 기록할 것으로 전망했다.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 240,000원 -> 290,000원[상향]

삼양식품 사옥 모습. 사진=삼양식품

◇ 메가스터디교육, 주주가치 제고 정책 긍정적 분석 등에 급등

전일 장 마감 후 주주가치 제고를 위한 주주환원정책 안내('24년~'26년, 당기순이익의 60%(별도 재무제표 기준) 내외 주주환원 등) 공시했다.

NH투자증권은 동사에 대해 2024년~2026년 3개년 주주가치 제고를 위한 환원정책을 발표했다며, 규모는 비경상손익을 제외한 별도기준 당기순이익의 60% 내외라고 밝혔다. 방법은 배당 및 자사주 매입으로 자사주의 경우 매입 이후 1년 이내 전량 소각할 계획임을 명시했다고 언급했다.

2024년의 경우, 당사 추정 별도기준 당기순이익의 60%에 해당하는 약 600억원을 주주환원을 위한 재원으로 가정하며, 이미 1, 2월 자기주식 취득신탁계약 200억원을 공시한 바 있어, 잔여 400억원을 전량 배당으로 활용할 시 현재 주가(4/15, 52,900원) 기준 시가배당률은 6.8%라고 밝혔다. 이는 동사의 적극적인 주주가치 제고 의지로 해석된다며, 2024E PER 5.8배로 밸류에이션 부담도 없어 매수를 권고한다고 전했다.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 80,000원[유지]

◇ 신신제약, 첩부제 2종 제조업무정지 처분에 급락

신신제약은 전일 장 마감 후 203.17억원(최근 매출액대비 19.81%) 규모 제조업무 영업정지를 공시했다. 영업정지 내용은 신신파스아렉스 제조업무정지 3개월15일(2024.4.25.~2024.8.8.) 및 인타신첩부제 제조업무정지 3개월(2024.4.25.~2024.7.24.) 등이다.

영업정지 사유는 서류 및 기록 절차상의 위반으로 인한 조치로 약사법 제38조제1항, 의약품 등의 안전에 관한 규칙 제48조제9호 등 위반으로 인한 행정처분이라고 밝혔다.

사진=신신제약 사옥

임재문 기자 losthell@infostock.co.kr

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