새해를 힘차게 시작하면서 미국 최고 신용등급 기업들이 화요일에 총 290억 달러가 넘는 채권을 발행했습니다. 이러한 회사채 발행의 급증은 연말 금리 하락에 대한 기대감에 힘입어 투자자들의 수요를 활용하려는 기업들의 전략적 움직임을 반영합니다.
신규 채권을 발행한 16개 기업 중에는 도요타 모터 크레딧(NYSE:TM), 포드 모터 크레딧(NYSE:F), UBS, BNP파리바(OTC:BNPQY), 로이드 뱅킹 그룹(LON:LLOY) 등 유럽 금융기관이 포함되어 있습니다. 이번 채권 발행의 주된 목적은 2024년에 만기가 도래하는 약 7,800억 달러, 2025년에 만기가 도래하는 약 1조 달러의 채권을 차환하기 위한 것입니다.
시장 분석가들은 1월 첫째 주에 약 630억 달러의 투자등급 채권이 발행될 것으로 예상했는데, 이는 같은 기간의 5년 평균인 500억 달러를 넘어서는 수치입니다. 이러한 전망은 37개 차입업체가 첫 주에 580억 달러를 조달한 작년의 실적에 이어 나온 것입니다.
연방준비제도이사회가 미국 금리를 인하할 경우 수익률이 하락할 것으로 예상한 투자자들은 현재 수익률 확보에 열을 올리고 있습니다. BMO Capital Markets의 신용 전략가 댄 크리터에 따르면, 수익률 하락에 대한 기대감으로 인해 전통적으로 1월 실적 호조에 힘입어 연초에 비정상적으로 높은 수요가 발생할 가능성이 높다고 합니다.
2024년 총 발행액은 2023년의 1조 2,000억 달러를 넘어 1조 3,000억 달러에 달할 것으로 예상되지만, 만기, 콜, 입찰, 채권 환매를 고려한 순 신규 발행액은 약 4,750억 달러로 작년의 약 5,000억 달러에 약간 못 미칠 것으로 Citi 리서치는 전망하고 있습니다.
화요일의 공급 과잉과 1월의 호황에 대한 기대감으로 인해 미국 국채 수익률은 지난주보다 8bp 상승한 3.944%를 기록했습니다. TD 증권 미국 금리 전략 책임자인 제나디 골드버그는 물가에 반비례하는 이러한 수익률 상승은 시장이 새로운 기업 부채의 물결에 대비하고 있기 때문이라고 설명했습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.