수요일에 TD Cowen은 Nikola Corp. (NASDAQ:NKLA), 전기 자동차 제조업체의 주가 목표를 이전 $ 1.00 목표에서 크게 감소한 $ 0.50로 낮추었습니다. 이 회사는 주식에 대해 보류 등급을 유지하기로 결정했습니다.
이 결정은 니콜라가 2024년 1분기 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익(EBITDA)이 기대에 미치지 못하는 실망스러운 실적을 발표한 이후 나온 것입니다. 매출원가(COGS)는 예상보다 높았고, 잉여 현금 흐름(FCF) 소진율도 예상치를 초과했습니다.
이러한 재무적 어려움으로 인해 2024년 손익 가이던스는 삭제되었지만 2024년 연료전지 전기 자동차(FCEV) 인도량 전망은 변경되지 않았습니다.
신임 최고 재무 책임자인 토마스 오크라는 생산량을 늘리고 공급업체와의 관계를 강화하기 위해 추가적인 시간이 필요하다고 밝혔습니다. 이러한 상황에 대응하여 니콜라는 캘리포니아와 캐나다를 넘어 전국 고객을 대상으로 시장 범위를 확대할 계획입니다. 또한 초기 거래를 확보하기 위해 평균 판매 가격(ASP)을 유연하게 조정할 준비가 되어 있습니다.
수정된 목표 주가 0.50달러는 2025년 예상 기업가치 대비 매출(EV/매출) 비율의 두 배를 기준으로 합니다. 이번 조정은 향후 몇 년간 니콜라의 재무 성과와 시장 전략에 대한 회사의 업데이트된 기대치를 반영한 것입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터에 따르면 니콜라의 시가총액은 약 7억 9,594만 달러입니다(NASDAQ:NKLA). 2024년 1분기에 직면한 어려움에도 불구하고 니콜라는 대차 대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 운영에 어느 정도 재정적 유연성을 제공할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 회사는 현금을 빠르게 소진하고 있으며 분석가들은 Nikola의 재무 건전성과 추가 자금 없이 운영을 유지할 수 있는 능력에 대한 우려를 반영하여 향후 기간 동안의 수익을 하향 조정했습니다.
현재 주가가 52주 최고가를 크게 밑돌고 있어 가격 변동성이 커서 특정 투자자는 매력을 느끼지만 안정성을 추구하는 다른 투자자는 꺼릴 수 있습니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 회사의 매출 성장률은 45.62% 감소했으며 매출 총이익률은 -762.26%로 심각한 비용 관리 및 가격 책정 전략 문제를 나타내고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들은 올해 매출 성장을 예상하지만, 올해 수익성을 기대하기는 어렵다고 합니다. 보다 종합적인 인사이트를 원하는 투자자를 위해 15개의 추가 InvestingPro 팁이 있으며, 이를 통해 Nikola의 재무 상태와 시장 잠재력에 대한 심층 분석을 제공할 수 있습니다. 이러한 팁에 액세스하고 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요.
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