목요일, 씨티는 울프스피드(NYSE:WOLF)에 대한 전망을 조정하여 반도체 회사의 목표 주가를 29달러에서 25달러로 낮추고 중립 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 주가가 5% 하락한 수요일 장 마감 후 실적에 따른 것입니다. 이러한 반응은 3월 분기의 마진 미스, 6월 분기의 예상보다 낮은 매출 및 총 마진 전망치 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다.
Wolfspeed의 최근 재무 가이던스에 따르면 6월 분기 매출은 약 2억 달러, 비일반회계기준(Non-GAAP) 총 마진은 12%에 이를 것으로 예상했습니다. 이러한 수치는 이전 예상치에 미치지 못했는데, 이는 주로 산업 및 에너지 부문, 특히 중국의 약세로 인한 것입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 회사의 모호크 밸리 제조(MVF) 시설은 2024년 6월까지 가동률 20%를 달성할 계획이며 2024년 12월까지 1억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 예상됩니다.
Citi의 애널리스트는 MVF 현장의 긍정적인 발전을 인정하며 최근 행동주의 투자자인 Jana Partners의 서한이 Wolfspeed의 주가에 단기적인 지지 수준을 제공할 수 있다고 언급했습니다. 그럼에도 불구하고 재료 및 장치 시장의 경쟁 심화와 관련된 장기적인 가격 리스크에 대한 우려가 있습니다.
현재 전망에 따라 씨티는 더럼 매출 감소에 따라 2024 회계연도 및 2025 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치를 수정했습니다. 새로운 목표주가 25달러는 실리콘 카바이드(SiC) 기술에 노출된 기업의 평균과 일치하는 15배의 주가수익비율(P/E)을 적용한 할인된 수익 모델을 기반으로 합니다. 중립 등급은 투자자에게 강한 매수 또는 매도 편향 없이 포지션을 유지할 것을 권고합니다.
인베스팅프로 인사이트
Wolfspeed의 최근 시장 성과와 재무 지표는 투자자들에게 혼합된 그림을 제시합니다. 시가총액이 32억 8,000만 달러인 이 회사의 밸류에이션은 -4.53의 마이너스 P/E 비율을 포함하여 현재 수익성이 없음을 나타내는 등 회사가 직면한 문제를 반영하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 조정된 P/E 비율은 -6.2로 더 낮습니다. 이러한 수치에도 불구하고 Wolfspeed는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 18.55%의 주목할 만한 매출 성장을 보였지만, 이는 2024년 3분기 -12.24%의 분기 매출 감소와 대조를 이룹니다.
인베스팅프로 팁에서는 Wolfspeed의 빠른 현금 소진과 17.51%의 낮은 매출 총이익률 등 몇 가지 우려 사항을 강조하고 있습니다. 분석가들은 다가오는 기간 동안의 수익을 하향 조정했으며 올해 회사가 수익을 올릴 것으로 예상하지 않습니다. 긍정적인 측면은 Wolfspeed의 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 어느 정도 재무 안정성을 제공한다는 점입니다. 주가는 변동성이 커서 1주 총 수익률은 4.99%이지만 연초 대비 -39.99%로 크게 하락했습니다.
더 자세한 분석과 추가 인사이트를 원하는 투자자를 위해 인베스팅프로에서 울프스피드에 대한 9가지 인베스팅프로 팁을 더 제공합니다. 이러한 팁과 종합적인 투자 도구 모음에 액세스하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에 가입하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.