목요일, Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK)는 BTIG에서 중립에서 구매로 업그레이드되었으며 새로운 목표 가격은 $ 16.00로 설정되었습니다. 이번 업그레이드는 2024년 1분기 보고서에서 매출과 EBITDA 모두 기대치를 뛰어넘고 활성 고객 기반이 크게 성장한 데 따른 것입니다.
업워크는 이번 분기에 21,000명의 고객을 추가하여 전년 동기 대비 5% 증가했으며 2022년 1분기 이후 가장 높은 수치를 기록했습니다. 이러한 성장은 예상 고객 증가율을 크게 상회하며 예상치를 크게 앞질렀습니다. 특히 현재 고용 시장이 약세를 보이고 있는 상황에서 이러한 성과는 매우 인상적인 것으로, 시장 상황이 개선되면 더 큰 성장세를 보일 수 있음을 시사합니다.
총 서비스 거래액(GSV)은 10억 1,000만 달러로 예상치를 충족했습니다. 그러나 최근 Upwork가 프리랜서 수수료 구조를 5% 계층에서 10% 고정 수수료로 변경하면서 성장률에 약 2%의 영향을 미쳤습니다. 이러한 가격 변경이 없었다면 GSV 성장률은 약 2.6%로 전 분기보다 약간 더 빨라졌을 것입니다.
Upwork의 수수료율은 17.7%로 예상했던 16.0%보다 훨씬 높은 수치를 기록했습니다. 이에 따라 해당 분기의 매출은 1억 9,090만 달러로 예상치인 1억 8,590만 달러를 넘어섰습니다. 이 보고서는 또한 광고 및 기타 수익화 제품의 93% 증가와 프리랜서 플러스의 구독 수익 76% 증가 등 다른 성장 분야에서의 강력한 성과를 강조했습니다.
BTIG는 프리랜서 플러스 가입자가 10만 명을 넘었지만 보급률은 여전히 20% 미만으로 상당한 성장의 여지가 남아있다고 지적했습니다. 또한 수익 창출을 강화하기 위해 Upwork가 더 많은 프리미엄 구독 계층을 도입할 가능성도 제시했습니다.
BTIG는 과거 실적을 반영하여 전년도 8월에 신용등급을 중립으로 하향 조정한 이후 Upwork의 견조한 실적을 인정했습니다. 이후 회사의 회계연도 25 회계연도 조정 EBITDA 추정치는 1억 1,100만 달러에서 1억 6,100만 달러로 증가했습니다. 2023년 8월 EV/EBITDA 17배에서 현재 8배로 하락하여 주식의 밸류에이션이 더욱 매력적으로 변했습니다. BTIG의 분석에 따르면 12배의 배수가 합리적이며 목표주가 16달러를 정당화하며 이는 34%의 상승 잠재력을 의미한다고 결론지었습니다.
인베스팅프로 인사이트
BTIG의 긍정적 인 전망에 따라 Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK)는 투자자의 결정을 알릴 수있는 흥미로운 재무 지표를 보여줍니다. 시가 총액이 16억 4,000만 달러 인 Upwork는 강력한 현금 상태를 유지하고 있으며, 이는 대차 대조표에 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 InvestingPro 팁 중 하나에 의해 표시됩니다. 이러한 재무 안정성은 특히 변동성이 큰 시장에서 투자자에게 안심할 수 있는 신호입니다. 또한 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 총이익률은 75.27%로 인상적이며, 이는 효율적인 비용 관리와 탄탄한 비즈니스 모델의 증거입니다.
또한 Upwork의 주식은 35.11의 P/E 비율로 거래되고 있으며, 단기 수익 성장과 함께 고려할 때 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있어 합리적인 가격으로 성장을 원하는 사람들에게 주목할 만한 포인트입니다. 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 11.45%의 매출 증가율을 기록하는 등 매출 성장세도 여전히 견고합니다. 최근 변동성에도 불구하고 지난 한 주 동안 총 수익률이 6.98%를 기록한 이 회사의 주가 회복력은 기술 섹터에서 기회를 찾는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
Upwork의 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가적인 인사이트와 지표를 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 독점 데이터 포인트와 총 12개의 추가 InvestingPro 팁을 통해 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 정보를 얻을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.