수요일, 캔터 피츠 제럴드 (NASDAQ:AMD)의 주가는 이전 목표 인 190 달러에서 170 달러로 조정되었습니다. 이 회사는 주식에 대한 비중 확대 등급을 유지했습니다. 이 조정은 공급 제한과 비즈니스의 다양한 부문에 대한 혼합 된 전망을 나타내는 AMD의 최근 실적 및 전망에 따른 것입니다.
이 반도체 회사의 2024 회계연도(CY24) 수익 레버리지가 투자자의 기대치를 충족하지 못한 것이 주요 실망 요인으로 작용했습니다.
AMD의 MI300 램프는 인상적인 것으로 인식되었지만 공급 제약으로 인해 잠재적 수익이 제한되었으며, 경영진은 50억~60억 달러를 지원할 수 있는 고대역폭 메모리(HBM)가 충분할 수 있다는 징후에도 불구하고 가이던스를 40억 달러로 조정했습니다.
AMD의 서버 및 클라이언트 CPU 부문은 3월 분기에 예상보다 좋은 실적을 거두었으며, 투린(Turin) 대 제노아(Genoa) 프로세서와 AI PC의 빠른 상승세에 힘입어 판매량과 평균 판매 가격(ASP)이 상승하면서 24년 하반기에 대한 기대감이 강화되었습니다.
하지만 이러한 낙관론은 2분기에 게임 부문이 크게 감소하고 임베디드 부문의 회복이 더딜 것으로 예상됨에 따라 다소 완화되었습니다.
24년과 25년에 대한 업데이트된 매출 전망치는 각각 255억 달러와 305억 달러로, 13%와 20%의 성장을 기록했지만 컨센서스 예상치인 258억 달러와 324억 달러에는 미치지 못합니다. 이에 따라 주당순이익(EPS)은 24 회계연도와 25 회계연도에 3.40달러와 5.00달러로 예상되며, 이 역시 컨센서스인 3.65달러와 5.52달러를 밑돌 것으로 전망됩니다.
수정된 목표주가 170달러는 새로운 CY25 EPS 추정치의 약 34배에 근거한 것입니다. 단기 펀더멘털 전망의 하락과 그에 따른 주가 영향에도 불구하고, AMD의 장기적인 관점은 여전히 긍정적이며, 특히 NVIDIA에 이어 두 번째 판매자 AI 공급업체로 자리매김한 AMD가 AI 시장 기회를 계속 추구하고 있기 때문에 더욱 그렇습니다.
이 회사는 약 140달러의 가격 수준에서 주가가 약 20%의 상승 여력을 제공할 수 있다고 제안합니다.
인베스팅프로 인사이트
AMD(Advanced Micro Devices, Inc.)는 주목할 만한 투자자들의 관심의 대상이었으며, InvestingPro의 최근 데이터는 추가적인 인사이트를 제공합니다. 시가총액 2,559.6억 달러와 302.95의 높은 P/E 비율로 성장 기대감을 반영하는 AMD는 업계에서 눈에 띄는 업체입니다.
2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 3.9%의 소폭 감소에도 불구하고 226억 8,000만 달러에 달합니다. 그러나 2023년 4분기의 분기별 매출 성장률은 10.16%로 플러스를 기록하여 광범위한 시장 도전에도 불구하고 어느 정도 회복력을 보이고 있습니다.
InvestingPro 팁은 AMD가 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되며 적당한 수준의 부채로 운영되고 있어 잠재적 투자자에게 안심할 수 있다고 강조합니다. 이러한 요인은 반도체 및 반도체 장비 산업에서 회사의 중요한 역할과 결합되어 주식이 거래되고있는 높은 수익 배수를 정당화 할 수 있습니다.
반면에 주가는 지난 한 달 동안 눈에 띄게 하락하는 등 변동성이 있었지만 지난 한 해 동안 높은 수익률을 달성했습니다. 잠재 투자자들은 AMD가 배당금을 지급하지 않고 성장과 재투자에 집중하고 있다는 점에 유의해야 합니다.
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