수요일, 미즈호 증권은 어드밴스드 마이크로 디바이스(NASDAQ:AMD)의 목표 주가를 기존 235달러에서 215달러로 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 AMD가 예상치를 충족한 1분기 실적과 컨센서스 예상치인 54억 달러에 비해 57억 달러로 설정된 2분기 매출 가이던스를 상회한 2분기 실적 발표에 따른 것입니다.
이 반도체 회사는 데이터 센터(DC) 인공 지능 및 컴퓨팅 부문에서 계속해서 강세를 보이고 있습니다. 하지만 PC 및 게임 부문에서는 더 약한 시장에 직면해 있습니다. 특히, AMD는 다음 분기 데이터 센터 부문에서 전분기 대비 두 자릿수 성장을 예상하고 있으며, 2024년 AI GPU 매출 전망치는 40억 달러 이상으로 소폭 증가했지만 이는 60~100억 달러에 이르는 보다 낙관적인 시장 기대치보다 낮은 수준입니다.
2분기에 AMD는 PC 부문 매출은 한 자릿수의 낮은 증가율을 예상하는 반면, 게이밍 및 임베디드 매출은 각각 약 30% 감소하고 전분기 대비 보합세를 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
미즈호는 매출 전망의 조정과 PC 및 게임 시장의 약세에도 불구하고 AMD가 여전히 AI GPU 제품 출시 초기 단계에 있으며, 시장 점유율을 확보할 수 있는 유리한 위치에 있다고 판단하고 있습니다.
또한, AMD의 데이터 센터 제품 로드맵은 190개 이상의 코어를 갖춘 DC Turin 플랫폼의 출시를 앞두고 있는 등 여전히 견고합니다. 또한, PC용 Ryzen 8000 시리즈는 시장에서 계속해서 탄력을 받고 있습니다.
미즈호의 수정된 목표 주가는 최신 재무 데이터 및 시장 상황을 바탕으로 추정치를 재조정하는 한편, AI GPU 분야에서 AMD의 장기적인 성장 궤도에 대한 확신을 반영한 것입니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.