월요일, BofA 증권은 Peloton Interactive (NASDAQ:PTON)의 재무 전망을 조정하여 회사의 목표 주가를 이전 $ 4.00에서 $ 3.25로 낮추었습니다. 이러한 조정에도 불구하고 회사는 주식에 대한 Underperform 등급을 유지했습니다.
대화형 피트니스 제품으로 유명한 펠로톤은 개장 전인 5월 2일 2024 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이며, 이어 오전 8시 30분(동부표준시)에 컨퍼런스 콜을 진행할 예정입니다.
BofA 증권은 회사의 매출과 순 커넥티드 피트니스 가입자가 월스트리트 추정치와 거의 일치할 것으로 예상하며, 매출은 0.4% 소폭 증가하고 가입자는 0.1% 소폭 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 이 예상치는 하드웨어 판매 약세를 고려한 것이며, 이는 Peloton의 렌탈 및 서비스형 피트니스(FAAS) 프로그램으로 인해 약간 상쇄될 수 있습니다.
2024 회계연도 2분기에 펠로톤 경영진은 트레드+ 제품에 대한 예상보다 양호한 수요를 강조했으며, 이는 회사가 기존 재고를 매각하는 과정에서 잠재적으로 현금 흐름에 도움이 될 수 있습니다.
분석가는 1월에 시작된 TikTok과의 파트너십과 같은 새로운 이니셔티브의 도입에도 불구하고 아직 가속화의 조짐이 보이지 않는 가입자 증가에 대해 지속적인 주의를 표명했습니다.
CNBC 보고서에 따르면 Peloton은 2023년 5월에 출시했지만 사용자를 유료 구독자로 전환하는 데 실패한 무료 등급 구독 기능을 4월에 제거했습니다. 또한 공동 브랜드 대학생 프로그램도 중단했습니다. 분석가들은 순 가입자 증가가 정체될 경우 Peloton이 연구 개발(R&D) 및 일반 및 관리(G&A) 비용의 추가 비용 절감을 고려할 수 있다고 제안합니다.
펠로톤은 또한 시장에서 호평을 받고 17억 달러의 부채를 재융자할 수 있는 회사의 입지를 개선할 수 있는 긍정적인 현금 흐름을 달성해야 한다는 압박을 받고 있습니다. 그러나 분석가는 투자 심리와 회사 주가가 크게 개선되려면 비용 효율성 및 부채 만기 연장과 함께 지속적인 사용자 성장으로 돌아가는 것이 필요하다고 지적했습니다.
인베스팅프로 인사이트
펠로톤 인터랙티브(NASDAQ:PTON)가 다가오는 수익 보고서를 준비함에 따라 인베스팅프로 플랫폼은 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대해 자세히 살펴볼 수 있습니다. 시가 총액이 11억 6천만 달러에 달하는 이 회사의 재무 상황은 -1.30의 마이너스 P/E 비율에서 알 수 있듯이 투자자들이 회사의 수익성에 대해 우려하고 있음을 시사합니다. 2024년 2분기 기준 펠로톤의 지난 12개월 매출은 27억 3천만 달러이지만 10.55% 감소하여 매출 성장에 잠재적인 역풍이 불 수 있음을 시사하고 있습니다.
인베스팅프로 팁은 펠로톤의 상당한 부채 부담과 이자 지급의 어려움 등 몇 가지 우려 사항을 강조하며, 이는 특히 회사의 마이너스 잉여현금흐름 수익률을 고려할 때 문제가 되고 있습니다. 애널리스트들이 수익 추정치를 하향 조정하고 주주에게 배당금을 지급하지 않는 등 재무 전망은 여전히 조심스러운 상황입니다. 또한 펠로톤의 주가가 지난 한 달 동안 26.25%, 지난 한 해 동안 64.41% 하락하는 등 변동성이 매우 커서 회사의 미래에 대한 시장의 불확실성을 강조하고 있다는 점도 주목할 필요가 있습니다.
추가 인사이트를 원하는 투자자는 플랫폼에서 더 많은 인베스팅프로 팁을 확인할 수 있으며, 현재 펠로톤 인터랙티브에 대한 15가지 팁이 추가되어 있습니다. 이러한 팁은 특히 실적 발표를 앞두고 해당 종목을 고려하는 투자자에게 유용한 정보를 제공할 수 있습니다. 더 심층적인 분석에 관심이 있다면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받으세요.
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