월요일, 텔시 어드바이저리 그룹은 펠로톤 인터랙티브(NASDAQ:PTON) 주가에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 5달러에서 4달러로 낮추고 시장 성과 등급은 그대로 유지했습니다. 이 회사의 분석가는 조정의 주요 원인으로 Peloton의 피트니스 장비에 대한 수요에 대한 우려를 언급했습니다.
이 애널리스트의 보고서는 다가오는 2024 회계연도 3분기(3QF24) 실적과 수정된 연간 가이던스를 통해 Peloton이 4분기에 긍정적인 수요 궤도를 달성할 수 있을지에 대한 통찰력을 얻을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 소비자들이 다시 대면 활동으로 돌아서면서 가정용 피트니스 장비 시장에는 뚜렷한 수요 동력이 부족하다는 도전 과제가 있습니다.
펠로톤은 타사 파트너십을 통해 비즈니스 전략을 개선하고 생태계를 확장하려는 노력을 인정받았습니다. 이러한 이니셔티브에는 장비 대여 및 중고 판매 옵션, 의류 브랜드 룰루레몬과의 협업 확대, 타사 하드웨어를 블루투스를 통해 Peloton 앱과 연결할 수 있는 시범 서비스, Amazon에서 Row 및 Tread 제품을 판매하는 것 등이 포함됩니다.
또한 펠로톤이 2025 회계연도에 플러스 잉여현금흐름(FCF)과 조정 EBITDA를 달성할 수 있는 잠재력에 대한 업데이트를 제공할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나 애널리스트는 매출 증대와 비용 구조 재조정을 목표로 한 Peloton의 전략적 변화에도 불구하고 비즈니스가 지속적인 성장과 수익성을 향한 탄탄한 길을 가고 있다는 증거는 아직 충분하지 않다고 말했습니다. 이는 2026/2027년에 만기가 도래하는 부채를 관리할 수 있는 회사의 능력에 중요한 요소입니다.
2023년 12월 기준, 펠로톤은 7억 3,800만 달러의 현금과 17억 달러의 부채를 보유하고 있다고 보고했습니다. 수정 된 목표 주가 4 달러는 회사의 2024 회계 연도 매출 추정치 인 27 억 2 천만 달러에 약 1.0 배의 기업 가치 대비 매출 (EV / 매출) 배수를 반영합니다.
InvestingPro 인사이트
인베스팅프로 데이터는 펠로톤 인터랙티브의 현재 재무 환경을 조명합니다. 시가총액이 11억 6천만 달러인 이 회사는 어려운 시기를 보내고 있습니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 -1.76으로 조정된 -1.30의 마이너스 P/E 비율은 회사의 수익성 문제를 잘 보여줍니다. 매출은 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 10.55% 감소했으며, 이는 펠로톤의 제품 수요에 대한 우려와 일치합니다. 또한 매출 총 이익률은 38.59 %이지만 -20.62 %의 영업 이익률은 매출을 수익으로 전환하는 데 어려움을 겪고 있음을 나타냅니다.
인베스팅프로 팁은 투자자에게 중요한 고려 사항을 강조합니다. 펠로톤은 상당한 부채 부담을 안고 운영되고 있으며 2026/2027년에 만기가 도래하는 회사의 부채를 고려할 때 부채에 대한 이자 지급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 현금이 빠르게 소진되고 있어 2025 회계연도에 예상대로 플러스 잉여현금흐름과 조정 EBITDA를 달성하는 데 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 펠로톤의 유동 자산은 단기 부채를 초과하고 있어 단기적으로는 어느 정도 재무적 유연성을 확보할 수 있습니다. 더 자세한 분석과 더 많은 InvestingPro 팁을 보려면 InvestingPro에서 제공되는 15 가지 추가 팁의 포괄적 인 목록을 살펴보고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro + 구독을 추가로 10 % 할인받을 수 있습니다.
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