월요일에 UBS는 IBM (NYSE:IBM)의 목표 주가를 이전 $ 125.00에서 $ 130.00로 인상하고 주식에 대한 매도 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 최근 IBM의 기상 사업부 매각과 2022년과 2023년에 대한 회사의 보고 가능한 부문 데이터 수정에 따른 것입니다.
IBM의 세그먼트 보고가 수정됨에 따라 UBS는 회사의 매출 성장률과 이익 마진에 대한 예측을 변경했습니다. 특히 2024년 회계연도 IBM의 소프트웨어 매출 성장률 전망치는 5.2%에서 5.7%로 상향 조정되었습니다. 이 업데이트는 2023년 회계연도에 날씨 부문 매출이 12.5% 감소하고 '보안 서비스' 매출이 5% 감소할 것으로 예상한 데 따른 것입니다.
반대로 UBS는 2024 회계연도 IBM의 컨설팅 매출 성장률 전망치를 기존 5.1%에서 4.6%로 하향 조정했습니다. 이러한 변화는 보안 서비스가 이 부문에 포함된 것을 반영한 것입니다.
또한, 해당 부문에서 주식 보상 및 이자 비용을 제거함에 따라 2023 회계연도의 재조정된 소프트웨어 세전 이익(PTI) 마진이 이전에 보고된 25%에서 30%로 500 베이시스 포인트 증가했습니다.
2023년 1분기의 재작성된 소프트웨어 PTI 마진은 24.7%로, 이전에 보고된 19.7%보다 500베이시스포인트 상승했습니다. 마찬가지로 같은 기간의 재조정된 컨설팅 PTI 마진은 이전에 보고된 7.7%에서 8.2%로 증가했습니다. 이러한 수정된 수치는 부문별 보고의 기계적 변경을 반영한 것이며, IBM의 과거 연결 실적에는 영향을 미치지 않습니다.
InvestingPro 인사이트
최근 UBS가 IBM의 목표주가를 조정하고 세그먼트 보고를 변경한 것을 고려할 때, InvestingPro의 추가 인사이트를 고려해 볼 가치가 있습니다. IBM은 28년 연속 배당금을 인상한 훌륭한 실적을 보여줬으며, 이는 소득 중심 투자자들에게 관심을 끌 수 있습니다.
또한 가격 변동성이 낮아 안정적인 투자 옵션을 찾는 투자자에게 어필할 수 있는 특징이 있습니다. 시가총액 1,664.46억 달러, 주가수익비율 22.02의 IBM은 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 2.2%의 매출 성장률을 기록하며 IT 서비스 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 IBM은 54년 연속 배당금을 유지해 왔으며 지난해에도 수익성을 유지했습니다. 분석가들에 따르면 올해도 수익성이 좋을 것으로 예상됩니다. 더 자세한 분석을 원하는 투자자는 구독을 통해 IBM에 대한 추가 InvestingPro 팁을 이용할 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인받을 수 있습니다. 이를 통해 IBM의 재무 건전성과 시장 지위를 더 깊이 이해할 수 있으며, 특히 최근 사업 매각 및 세그먼트 보고 수정 이후와 관련이 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.