월요일, 미즈호 증권은 비욘드 미트 주식(NASDAQ:BYND)에 대한 재무 전망을 조정하여 목표 주가를 기존 7달러에서 6달러로 낮추고 실적 부진 등급을 유지했습니다. 이 수정은 식물성 육류 생산업체의 향후 실적에 대한 보다 신중한 입장을 반영한 것입니다.
새로운 12개월 목표주가는 현금흐름할인법(DCF) 분석과 2024년 예상(EV/CY24E) 매출에 대한 기업 가치를 결합하여 도출되었습니다. 이 혼합 접근 방식은 현재 시장 가치 평가 지표와 식물성 육류 카테고리에서 예상되는 구조적 성장을 모두 고려하는 것을 목표로 합니다. 이러한 조정에도 불구하고 미즈호의 분석은 비욘드 미트의 가치가 달라질 수 있는 잠재적 시나리오를 제시합니다.
보다 낙관적인 시나리오에서는 할인율 7.3%, 최종 성장률 1.5%, 2032년까지의 예상 순매출 14억 달러를 포함하는 DCF 분석에 따라 목표 주가를 10달러로 설정했습니다.
반대로 베어 케이스는 보다 보수적인 추정치인 5달러를 제시하며, 이는 회사의 예상 CY24E 매출에 4배의 EV를 곱한 값입니다. 이는 동종 기술주 중앙값에 비해 40% 할인된 수치로, 비욘드 미트의 장기 성장 잠재력이 상대적으로 느리고 현금 소각이 더 많기 때문입니다.
미즈호는 회사의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 리스크로 인해 비욘드 미트에 대한 전망을 신중하게 하고 있습니다. 이러한 위험에는 예상보다 큰 비용 절감 가능성, 식물성 육류 제품에 대한 수요의 예상보다 빠른 회복, 상당한 혁신, Beyond Meat의 주식에 대한 높은 수준의 공매도 등이 포함됩니다. 이러한 요인들은 잠재적으로 회사의 궤도를 바꾸고 시장 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 인베스팅프로의 데이터는 비욘드 미트(NASDAQ:BYND)가 직면한 과제를 잘 보여줍니다. 시가 총액은 4억 1,566만 달러로, 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 조정 주가수익비율이 -1.47로 마이너스를 기록해 미래 수익성에 대한 투자자의 회의론을 반영하듯 재무 건전성이 취약한 것으로 보입니다.
같은 기간 동안 매출이 18.04%나 크게 감소하면서 이러한 분위기는 더욱 악화되었습니다. 매출 총이익률도 -3.31%로 하락하여 Beyond Meat가 매출을 효과적으로 수익으로 전환하는 데 어려움을 겪고 있음을 시사합니다.
두 가지 중요한 InvestingPro 팁은 회사의 불안정한 재무 상태를 강조합니다: Beyond Meat는 상당한 부채 부담을 안고 운영되고 있으며 부채에 대한 이자 지급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 인사이트는 회사의 재정적 의무가 회사의 운영 유연성과 미래 성장 전망에 큰 부담이 될 수 있음을 시사합니다. 비욘드미트의 재무에 대해 더 자세히 알아보고 추가 분석에 관심이 있는 독자를 위해 인베스팅프로는 플랫폼에서 13가지 팁을 더 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 거래 결정에 도움이 되는 귀중한 투자 인사이트에 액세스할 수 있습니다.
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