화요일에 CNX Resources Corporation (NYSE:CNX)는 Roth / MKM이 회사의 주가 목표를 $ 18.00에서 $ 22.00로 인상했으며 회사는 주식에 대해 중립 등급을 유지했습니다.
CNX는 2024년 자본 지출(CapEx) 예산을 5,000만 달러 삭감하여 5억 7,500만~6억 2,500만 달러에서 5억 2,500만~5억 7,700만 달러로 줄인다고 발표했습니다. 이러한 조정은 현재의 천연가스 시장 약세에 대한 전략적 대응으로, 회사는 마르셀러스 셰일에서 11개의 완공을 2024년에서 2025년 초로 연기하기로 했습니다.
또한 2024년 생산 가이던스를 5% 하향 조정하여 570~590억 입방피트 상당(Bcfe)에서 540~560 Bcfe로 변경했습니다. 이러한 변화는 완공 연기에 직접적으로 기인합니다. 당초 2024년 1분기에 최저 생산량을 기록할 것으로 예상했던 CNX는 향후 몇 분기 동안 생산량이 지속적으로 감소하여 3분기에 최저점을 기록한 후 겨울철에 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
CNX는 또한 성공적인 공개매수를 통해 2027년에 만기가 도래하는 선순위 채권 3억 5천만 달러를 리파이낸싱했으며, 2032년에 만기가 도래하는 4억 달러의 채권을 새로 발행했습니다. 새 채권의 이자율은 7.25%로 동일하며 액면가로 책정되어 이자 비용을 중립적으로 유지하면서 채권 만기를 약 5년 연장하는 효과를 거두었습니다.
또한, 로스/MKM은 생산량 감소 전망에 따라 CNX의 2024년 주당 현금 흐름(CFPS) 추정치를 7% 하향 조정했습니다. 그러나 2025년 이후 유가 상승 가능성에 대한 낙관론으로 인해 목표주가는 상향 조정했습니다. CNX는 2023년에 약 3억 1,800만 달러 상당의 주식을 매입하는 등 자사주 매입 프로그램에 계속 집중하고 있으며, 2024년에도 공격적인 매입을 지속할 것으로 보입니다.
CNX는 자사주 매입 노력 외에도 신기술 사업 확장에 전념하고 있습니다. 회사는 향후 인플레이션 감소법에 따른 450억 달러의 세금 공제 혜택이 명확해지면 장기적인 성장 기회를 제공할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 전략적 움직임에도 불구하고 CNX는 현재 Roth/MKM의 2024년 할인 현금 흐름 추정치의 7.5배 배수, 2024년 추정치 기준 잉여 현금 흐름 수익률 4%로 동종업체에 비해 프리미엄으로 거래되고 있으며, 이는 동종업체에 비해 약간 낮은 수준입니다.
인베스팅프로 인사이트
CNX Resources Corporation의 최근 재무 기동과 전략적 조정에 따라 InvestingPro의 인사이트는 회사의 현재 시장 지위에 대한 심층적인 분석을 제공합니다. 2023년 4분기 기준 최근 12개월 조정 주가수익비율은 2.27, 주가수익비율은 2.25로 CNX는 낮은 수익 배수로 거래되고 있어 가치투자자에게 매력적으로 다가갈 수 있습니다. 또한 시가총액은 43억 2,000만 달러로 업계 내에서 상당한 규모를 자랑합니다. 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 매출이 62% 이상 크게 감소했음에도 불구하고 CNX는 2024년 93일 기준 1년 총 수익률이 49.63%로 높은 수익률을 기록했습니다.
인베스팅프로 팁은 경영진의 공격적인 자사주 매입과 낮은 주가 변동성이 회사의 미래에 대한 자신감의 신호로 볼 수 있다고 강조합니다. 그러나 주가가 52주 신고가 부근에서 거래되고 있고 RSI가 과매수 영역에 있음을 시사하는 만큼 투자자는 신중하게 접근하는 것이 좋습니다. 보다 종합적인 분석을 원하는 분들을 위해 인베스팅프로는 CNX에 대한 13가지 팁을 추가로 제공합니다. 이러한 인사이트에 액세스하고 투자 전략을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
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