By Tezcan Gecgil
(2022년 3월 22일 작성된 영문 기사의 번역본)
올해 미국 증시는 수개월 동안 압박을 받았고 투자자들은 앞으로 남은 2022년에 대해서도 우려하고 있다. 2022년도가 시작된 이후 지금까지 S&P 500 지수는 6.4%, 나스닥 지수는 11.5% 하락했다. 이는 2021년 강세 시장 대비 상당히 달라진 추세를 반영하고 있다.
그러나 지난주는 성장주를 중심으로 많은 종목이 상승했다. 결과적으로 투자자들은 이미 장기 포트폴리오에 미국 증시 주요 지수를 추종하는 상장지수펀드(ETF)를 추가하기 시작했다.
- SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA): 다우존스 지수 추종
- SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY): S&P 500 지수 추종
- Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ): 나스닥 100 지수 추종
조정 이후에 대부분 소매 투자자들은 위 종목들을 매수할 것이다. 하지만 지금 상황에서 다른 적합한 옵션도 많다는 점도 알아 두기 바란다. 오늘은 향후 몇 주 동안 전반적인 시장에서의 긍정적 투자 심리가 모멘텀을 지속할 것이라고 생각하는 투자자들이 매력을 느낄 만한 ETF 1종목을 소개한다.
American Century Focused Dynamic Growth ETF
- 현재 가격: $69.91
- 52주 가격 범위: $61.88-$89.96
- 운용보수율: 연간 0.45%
성장주 투자자들에게 2021년은 멋진 한 해 였지만, 2022년 1분기에는 다수의 유명 성장주가 큰 변동성을 겪었다. 결과적으로 작년 미국 증시에서 폭발적인 성장을 보였던 일부 주식들은 대폭 하락했다.
일부 투자자들은 투자 환경이 약세장으로 변하고 있는지 궁금해 하고 있다. 약세장이라면 앞으로 수개월 동안 성장주 실적은 좋지 못할 것이다. 심지어는 경기 침체가 올 것이라는 이야기도 나온다.
그러나 최근 성장주의 하락을 저가매수 기회로 보는 투자자들도 있다. 오늘 소개할 펀드는 American Century Focused Dynamic Growth ETF(NYSE:FDG)이다. 상대적으로 저렴한 종목을 찾는 투자자들에게 적합하다. 이 펀드는 경쟁우위를 가지고 있고 수익성이 높은 미드캡 및 라지캡 기업에 투자한다.
이 펀드가 보유하는 종목은 섹터의 리더 기업인 경우가 많다. 2020년 3월 말에 거래가 시작되었고 펀드 순자산은 1억 6,610만 달러 규모다.
American Century Focused Dynamic Growth ETF는 적극관리형 불투명 상장지수펀드(actively managed, non-transparent: ANT)에 속한다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 2019년 11월에 ANT 펀드를 승인했고, 당시 SEC 위원들은 다음과 같이 말했다.
“다른 상장지수펀드와 다르게 ANT는 포트폴리오 편입 종목을 매일 공개하지 않는다.”
대부분 ETF는 매일 편입 종목을 공개하지만 불투명 펀드들은 분기별로만 공개하는 대신, 대리 포트폴리오(proxy portfolio)를 공개한다.
2021년 12월 31일 기준, American Century Focused Dynamic Growth ETF에서 투자하는 37개 종목 중 상위 10개 종목이 포트폴리오의 절반을 차지한다. 섹터별로는 IT 섹터가 3분의 1을 차지하며 그다음으로는 임의소비재(22%), 커뮤니케이션 서비스(14%), 헬스케어(11%) 순이다.
상위 종목에는 테슬라 (NASDAQ:TSLA), 아마존(NASDAQ:AMZN), 알파벳(NASDAQ:GOOGL), 신원 증명 및 액세스 관리 기업 옥타(NASDAQ:OKTA), 음료 기업 컨스텔레이션 브랜드(NYSE:STZ), 백오피스 운영을 위한 소프트웨어 제공사 빌닷컴 홀딩스(NYSE:BILL), 거대 결제 기업 비자(NYSE:V) 및 마스터카드(NYSE:MA) 등이 있다.
이 펀드는 올해 13.7% 하락했고, 지난 12개월 동안에는 5% 하락했다. 2021년 11월에 사상 최고치를 기록했으며, 52주 저점은 3월 중순이었다. 후행 P/E 및 P/B는 각각 48.05배, 13.54배다.
탄탄한 종목을 보유하고 있는 이 펀드의 가격이 상당히 하락한 만큼 더 나은 진입점을 찾을 수 있다. 4월에도 변동성은 지속되겠지만 매수 후 보유 투자자들은 이 펀드 매수를 고려할 수 있을 것이다.
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