Money Never Sleeps. 돈은 결코 잠들지 않는다.
끝없이 돌고 돌면서, 우리를 움직이게 하는 돈.
돈을 모으고, 굴리는 모든 노하우를 알려드리는 SBS Love FM 『목돈연구소』에서
매주 금요일 함께하는「원자재 랩」 2021년 7월 2일 주요 내용입니다.
[주요 내용]
Q. 원자재의 전체적인 흐름을 보려면?
- CRB index, CRB(Commodity Research Bureau)사가 만든 50년이 넘은 원자재 지수
- 보통 원자재 가격이 올라가면 채권 가격은 하락· 인플레이션 우려 시기에 CRB index 통해 채권과 원자재의 흐름을 살펴볼 때 참고
Q. 각각의 원자재 하나씩 하나씩 봐도 되는데, 굳이 원자재를 인덱스로 봐야하는 이유는?
- 모든 원자재 선물 투자시 주의 사항
1) 엄청난 레버리지
2) 변동성으로 인한 고점매수·저점 매도 위험
- 글로벌 세계적인 헤지펀드 메지저들도 원자재에 대해서 장기 투자보다는 단기 투자를 선호
- 코로나19로 국제 유가 선물 마이너스까지 하락한 시기에도 CRB - 상대적으로 유가의 폭락을 장기적으로 투자의 기회로 살릴 수 있는 기준점 역할을 수행
- 또한 요즘처럼 국제 유가가 50~60달러 대인 Sweet Spot을 넘기며 Cost-push inflation 우려까지 생긴 상황에는 더욱이 CRB index 참고 필요
Q. CRB Index의 구성은?
- 총 19개 상품으로 구성
1) 에너지 : 39% (원유, 가열유, 천연 가스, 가솔린.)
2) 농산물 : 41% (옥수수, 대두, 소맥, 원당, 코코아, 커피, 오렌지, 원면, 생우, 육우.)
3) 산업 금속 : 13% (구리, 니켈, 알루미늄.)
4) 귀금속: 7% (금, 은.)
- 특히 에너지 부문의 상승과 함께 코로나 이전의 최고치를 경신.
Q. 원자재의 상승여력, 아직 유효한가.
- 현재 미국 GDP가 21조 달러이며, 연준에서 푼 돈이 11조 달러 가까이 책정 → 여전히 유효한 인플레이션 우려 및 원자재의 상승 여력
Q. CRB Index를 염두하고서 살펴볼만한 해외 ETF는?
① Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC)
- DBC보다 거래량은 많지만 수수료는 저렴하다는 장점
- 현재 20달러 선 / 연초 대비 32% 상승, 1년간 54% 상승
② BlackRock Resources & Commodities Strategy Trust (NYSE:BCX)
- 현재 9.5달러 인데 / 연초 대비 28% 상승, 연초 대비 56% 상승
[진행] 정철진 경제평론가
[대담] 김수현 인베스팅닷컴 콘텐츠 총괄이사
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※ 돈을 모으고, 굴리는 모든 노하우 『목돈연구소』의 「원자재랩」은 SBS Love FM 라디오(103.5 MHZ) 및 홈페이지와 고릴라에서 매주 금요일 밤 8시 30분 ~ 8시 50분에 여러분과 함께 합니다.