실적 발표: 톨 브라더스, 2023 회계연도 호조, 2024 회계연도 낙관적 전망 발표

톨 브라더스(뉴욕증권거래소: TOL)는 계약 체결 건수가 72% 급증하고 4분기 주택 판매 매출이 29억 5,000만 달러에 달하며 2023 회계연도를 견조하게 마무리했습니다. 더글라스 이어리(Douglas Yearley) CEO는 주택 배송이 크게 증가하고 한 해 동안 주택 건설 매출이 99억 달러를 기록하는 등 회사의 성공적인 전략과 재무 건전성을 강조했습니다. 30억 달러의 유동성과 선순위 부채의 현저한 감소 등 탄탄한 재무 기반을 바탕으로 톨 브라더스는 커뮤니티 수 10% 증가를 목표로 하고 있으며, 2024 회계연도에 4억 달러 규모의 보통주 환매를 계획하는 등 성장을 위한 준비를 마쳤습니다.

h2 주요 테이크아웃/h2

• Toll Brothers는 4분기에 2,755채의 주택을 공급하여 29억 5,000만 달러의 매출을 올렸으며, 연간으로는 9,597채의 주택을 공급했습니다.
• 회사의 조정 총 마진은 29.1 %로 가이던스를 초과했습니다.
• 2024 회계연도에는 커뮤니티 수가 10% 증가하고 4억 달러의 자사주 매입이 예정되어 있습니다.
• 13억 달러의 강력한 영업 현금 흐름과 30억 달러의 유동성을 확보했습니다.
• 토지 취득 및 개발에 23억 달러가 투자되었습니다.
• 주주들은 주식 환매와 배당을 통해 6억 5,300만 달러를 받았습니다.
• 선순위 부채를 4억 달러 감축하고 자본 대비 순부채 비율을 17.7%로 유지했습니다.
• 2024 회계연도의 예상 주당 순이익은 약 12~12.50달러입니다.

h2 회사 전망/h2

톨 브라더스는 2024 회계연도에 커뮤니티 수를 10% 늘려 연말까지 410개의 운영 커뮤니티를 달성하는 것을 목표로 하는 등 희망찬 전망을 예상하고 있습니다. 또한 신규 주택 공급과 평균 가격에 대한 야심찬 목표를 설정하여 1분기에는 28%, 연간으로는 약 27.9%의 조정 매출 총이익을 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 모기지 금리 상승에 대한 우려에도 불구하고 Yearley의 낙관론은 회사의 기록적인 매출과 마진 개선에 근거하고 있습니다.

h2 약세 하이라이트/h2

이 회사는 시장 변동성 속에서 신중한 접근 방식을 유지하면서 재고 잔고가 크게 증가할 것으로 예상하지 않습니다. 토지 은행 비용이 증가함에 따라 Toll Brothers는 토지 옵션이 줄어들고 있어 향후 확장에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 1분기 기타 수익에서 1,000만 달러의 손실이 예상되지만, 연간 수익은 1억 2,500만 달러로 예상됩니다.

h2 강세 하이라이트/h2

사양 주택의 총 마진이 낮아졌음에도 불구하고, 톨 브라더스는 전반적인 수익성에 만족하고 있으며, 이는 주문 제작 주택의 높은 마진에 힘입어 더욱 강화되었습니다. 이 회사의 사양 주택 건설 전략은 더 넓은 시장을 대상으로 하는 효과적인 것으로 입증되었습니다. Fannie Mae 및 Freddie Mac 모기지에 대한 적합 대출 한도가 증가한 것도 비즈니스에 긍정적 인 발전으로 간주됩니다.

h2 미스/h2

이 회사는 사양 주택이 주문 제작 주택보다 약 20만 달러 낮은 가격에 판매되고 총 마진이 250 베이시스 포인트 낮다는 점을 인정합니다. 또한 타사 수수료가 낮아질 것으로 예상됨에 따라 향후 이 수익원이 감소할 가능성이 있음을 시사합니다.

h2 Q&A 하이라이트/h2

경영진은 모기지 금리가 비즈니스에 미치는 영향에 대해 논의하면서 금리 하락이 매출을 강화할 수 있다는 점에 주목했습니다. 그들은 변화하는 상황에 적응하여 더 높은 금리로 주택을 판매해 왔으며, 추가 금리 하락을 활용할 준비가 되어 있습니다. 이 회사는 재무 건전성과 투자자 신뢰에 중요한 지표인 자본 효율성과 내부수익률(IRR) 및 자기자본수익률(ROE) 개선에 집중하고 있다고 강조했습니다.

결론적으로, 톨 브라더스의 실적 발표는 전략적 선견지명으로 주택 시장의 복잡성을 헤쳐나가고 있는 회사의 모습을 보여주었습니다. 비즈니스 모델과 재무 전략에 대한 경영진의 자신감은 외부 경제 요인으로 인한 도전에도 불구하고 다가오는 회계 연도의 긍정적 인 궤도를 시사합니다.

h2 인베스팅프로 인사이트/h2

톨 브라더스(뉴욕증권거래소: TOL)는 인베스팅프로의 최신 데이터에 반영된 바와 같이 놀라운 재무적 탄력성과 성장 잠재력을 입증했습니다. 시가총액이 약 98억 달러에 달하는 이 회사의 실적은 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 조정치를 적용하면 6.91로 더 낮아지는 7.19의 매력적인 주가수익비율(P/E)로 뒷받침됩니다. 이는 회사가 낮은 수익 배수로 거래되고 있음을 나타내며 잠재적으로 투자자에게 가치 기회를 제공합니다.

인베스팅프로 팁은 톨 브라더스가 투자 자본에 대해 높은 수익을 창출하고 강력한 수익을 유지하는 능력을 강조하며, 이는 경영진이 배당금을 계속 지급 할 수있는 능력을 뒷받침합니다. 톨 브라더스는 3년 연속 배당금을 인상하며 주주 환원에 대한 의지를 보여줬습니다. 또한 높은 자산 수익률로 운영되어 자본의 효율적인 사용을 강조합니다.

톨 브라더스를 포트폴리오에 추가할 것을 고려하는 투자자들은 이 회사의 주주들이 장부상 자기자본에 대해 높은 수익을 얻고 있다는 점을 주목할 필요가 있습니다. 이러한 재무적 강점은 InvestingPro가 회사의 실적과 전망에 대한 심층적 인 통찰력을 제공 할 수있는 19 가지 추가 팁을 나열하는 이유 중 하나입니다.

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인베스팅프로의 실시간 지표와 팁은 기사에서 설명한 것처럼 회사의 긍정적인 궤적에 부합하는 가치 있는 관점을 제공합니다. 톨 브라더스의 전략적 재무 관리와 유망한 전망은 역동적인 주택 시장에서 주목할 만한 가치가 있는 회사입니다.

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