골드만 삭스, 23 달러 목표로 NCR 아틀레오스 주식 중립
Investing.com | 기사 편집 Ahmed Abdulazez Abdulkadir
입력: 2024년 03월 18일 18:07
월요일, 골드만 삭스는 중립 등급과 12 개월 목표가 $ 23.00로 NCR Atleos Corp. (NYSE:NATL)에 대한 커버리지를 시작했습니다. ATM 하드웨어, 서비스 및 소프트웨어의 선도적 인 공급 업체 인이 회사는 중요한 경쟁 우위로 간주되는 수직 통합으로 인정 받고 있습니다. 이러한 통합은 교차 판매 및 상향 판매의 기회를 지원하여 잠재적으로 시장 점유율을 높일 수 있습니다.
NCR 아틀라스는 단일 구독 계약에 하드웨어, 소프트웨어, 유지보수를 백엔드 서비스와 함께 번들로 제공하는 서비스형 ATM(ATMaaS) 모델로 전환하고 있습니다. 이러한 전략적 전환을 통해 NATL이 40%의 점유율을 차지하고 있는 현재 100억 달러 규모의 글로벌 ATM 솔루션 시장이 약 250억 달러로 확대될 것으로 예상됩니다. 이 회사는 보다 포괄적인 서비스를 통해 은행의 사내 지출을 더 많이 확보하는 것을 목표로 하고 있기 때문에 이러한 확장이 예상됩니다.
이 회사는 이러한 비즈니스 모델 전환을 통해 2024년 한 자릿수 초반에서 2025년 한 자릿수 중반까지 매출 성장을 가속화할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 또한 2027년까지 NCR 아틀라스의 EBITDA 마진은 10% 초반에서 20% 중반으로 확대될 수 있습니다. 이러한 긍정적인 전망에도 불구하고 현재 회사 전체 매출의 4%에 불과한 ATMaaS로의 전환으로 인해 하드웨어 부문에서 단기적인 매출 역풍이 발생할 가능성이 있다고 지적했습니다.
골드만삭스는 ATMaaS로의 전환과 관련된 실행 리스크가 있음을 인정합니다. 현재 회사의 밸류에이션은 이러한 리스크와 함께 낮은 성장률 및 마진, 높은 재무 레버리지, 동종업계 대비 낮은 잉여현금흐름(FCF) 전환율 등의 요인을 반영한 것으로 판단됩니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.
앱 다운받기
~가 작성한: Investing.com
금융 상품 및/또는 가상화폐 거래는 투자액의 일부 또는 전체를 상실할 수 있는 높은 리스크를 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가상화폐 가격은 변동성이 극단적으로 높고 금융, 규제 또는 정치적 이벤트 등 외부 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 마진 거래로 인해 금융 리스크가 높아질 수 있습니다.
금융 상품 또는 가상화폐 거래를 시작하기에 앞서 금융시장 거래와 관련된 리스크 및 비용에 대해 완전히 숙지하고, 자신의 투자 목표, 경험 수준, 위험성향을 신중하게 고려하며, 필요한 경우 전문가의 조언을 구해야 합니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에서 제공되는 데이터가 반드시 정확하거나 실시간이 아닐 수 있다는 점을 다시 한 번 알려 드립니다. 본 웹사이트의 데이터 및 가격은 시장이나 거래소가 아닌 투자전문기관으로부터 제공받을 수도 있으므로, 가격이 정확하지 않고 시장의 실제 가격과 다를 수 있습니다. 즉, 가격은 지표일 뿐이며 거래 목적에 적합하지 않을 수도 있습니다. Fusion Media 및 본 웹사이트 데이터 제공자는 웹사이트상 정보에 의존한 거래에서 발생한 손실 또는 피해에 대해 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.
Fusion Media 및/또는 데이터 제공자의 명시적 사전 서면 허가 없이 본 웹사이트에 기재된 데이터를 사용, 저장, 복제, 표시, 수정, 송신 또는 배포하는 것은 금지되어 있습니다. 모든 지적재산권은 본 웹사이트에 기재된 데이터의 제공자 및/또는 거래소에 있습니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에 표시되는 광고 또는 광고주와 사용자 간의 상호작용에 기반해 광고주로부터 보상을 받을 수 있습니다.
본 리스크 고지의 원문은 영어로 작성되었으므로 영어 원문과 한국어 번역문에 차이가 있는 경우 영어 원문을 우선으로 합니다.