포스코케미칼, 3Q 역대 최고 실적 기대…“에너지 사업부 호조”

인포스탁데일리

입력: 2022년 10월 07일 23:22

포스코케미칼, 3Q 역대 최고 실적 기대…“에너지 사업부 호조”

포스코케미칼 (KS:003670) 3분기 실적 전망. 출처=KB증권

[인포스탁데일리=박상철 기자] 3분기 포스코케미칼이 에너지 사업부의 호조에 힘입어 역대 최고 실적을 달성할 것으로 전망된다.

KB증권은 7일 포스코케미칼에 대해 목표주가를 22만원으로 +10% 상향 조정하고 투자의견 매수를 유지했다.

KB증권은 포스코케미칼의 2022년 3분기 실적으로 매출액 8639억원(+71% YoY), 영업이익 560억원(+78% YoY), 영업이익률 6.5%을 제시하며 연대 최대 실적을 전망했다.

이창민 KB증권 연구원은 “에너지 사업부(양극재·음극재)의 외형 확대 및 수익성 개선세가 돋보일 것”이라고 판단했다.

양극재는 판가 전가로 긍정적인 ASP 흐름 이어지는 가운데 고객사 수요 증가가 출하량 확대로 이어지면서 매출이 QoQ +23% 확대될 전망이다.

가동률 상승으로 인한 마진 개선 효과도 기대된다. 음극재도 판가가 정상화되면서 실적 회복이 예상된다.

포스코케미칼 부문별 실적 추이 및 전망. 출처=KB증권

KB증권은 포스코케미칼의 2023년 연간 실적으로 ▲매출액 5조 3436억원(+65% YoY) ▲영업이익 3622억원(+85% YoY) ▲영업이익률 6.8%를 제시하면서 큰 폭의 실적 개선을 전망했다.

이 연구원은 “양극재 고객사 추가 확보 기대감이 존재하는 가운데 IRA로 인해 포스코 (KS:005490) 그룹의 선제적인 업스트림 밸류체인 투자 이력이 부각되고 있다”며 “Capa 대폭 확대에 따른 양극재 실적 성장이 예상된다”고 말했다.

이어 “경쟁사 대비 확실한 프리미엄 요인이 존재하는 만큼 앞으로도 긍정적인 주가 흐름이 기대된다”고 덧붙였다.

포스코케미칼 주가 추이. 출처=네이버

박상철 기자 gmrrnf123@infostock.com

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