Daily Commentary - 2015년 04월 13일
IronFX | 2015년 04월 13일 18:46
주요 이슈
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 달러 랠리 지속 비농업고용 지표를 이용해 매매했던 트레이더들은 지난주 손실을 봤을 것입니다. 비농업고용 지표는 거의 1년만의 최대폭으로 전망치를 하회했지만 연방기금 금리선물은 이에 아랑곳 않고 매일 오르기만 했습니다. 1주일이 지난 현재 달러화는 모든 G10 통화와 대부분의 EM 통화에 대해 1주일 전보다 높은 위치에서 거래되고 있습니다. EUR/USD는 지난주 금요일 유럽장 마감/미국장 초반에 1.0568에 도달하여 3월 15일에 기록한 최근 저점인 1.0458에 육박한 한편, GBP/USD는 영국 정치권 불확실성과 산업생산 및 건설 지표에 대한 실망으로 1.4587까지 하락하여 이번 경기사이클 저점을 새로 경신했습니다 이로부터 얻을 수 있는 교훈은 비농업고용 지표가 중요하기는 하지만 결정적인 지표는 아니라는 점입니다. FOMC는 상당히 신중한 편이기 때문에 정책 위원들이 경기지표를 어떻게 해석하느냐가 더 중요합니다. 지난 금요일에 래커 리치몬드 연준총재는 "최근 경기지표 부진은 이상 한파의 영향이다"라며 다른 FOMC 위원들과 동일한 견해를 보였습니다. 그는 "3월 FOMC 회의에서 상당히 많은 위원들이 6월 금리인상에 찬성했다"고 밝혔습니다. 의사록에서는 '일부' 위원들이 찬성한 것으로 나와있지만, Fed는 이 '일부"가 구체적으로 몇 명을 가리키는지 밝히지 않았습니다. 회의 참석 위원들의 발언을 종합해 보면 아직 많은 수의 위원들이 조기 금리인상을 원하는 것으로 보입니다. 이러한 통화정책기조 다이버전스가 여전히 USD 강세를 뒷받침하고 있습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 캐나다 경제지표 호전에 일시적 CAD 강세 지난 금요일에 캐나다 3월 일자리가 천연자원 산업부문 고용 증가로 전망치를 웃돌며 상승한 것으로 알려진 후 CAD가 잠시 강세를 보였습니다. 한편, 3월 주택착공건수도 크게 상승했습니다. 이 소식은 2월 무역적자 감소, 1분기 GDP 감소폭 둔화 등과 함께 캐나다은행(BoC)의 1분기 경기둔화 우려감을 완화시켰습니다. 결과적으로 캐나다은행(BoC) 이번주 정책회의에서 금리인하할 가능성이 더 줄어들었습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 지극히 부진한 중국 수출지표가 중국 증시랠리 유발 NFP를 이용한 매매가 어렵다고 생각한다면 중국 증시의 움직임도 한 번 예상해 보십시오! 오늘 발표된 중국 3월 무역지표에서 수출이 전망치를 크게 밑돈 -15.0%를 기록하며 급감한 것으로 나타났습니다(전망치: +9.0%). 결과적으로 무역흑자는 31억 USD까지 감소했습니다(전망치: 401억 USD). 중국의 3월 무역지표는 불규칙하고 낮게 나오는 경우가 많습니다. 실제로 2013년 3월과 2010년 3월에는 무역적자를 기록하기도 했습니다. 하지만 한국의 수출도 부진했다는 점은(올해 한국 1분기 수출 감소) 취약한 대외무역 환경이 중국의 내수 및 투자 둔화를 심화시키며 중국 경제에 압박을 가하고 있음을 시사합니다. 그 결과 상하이 증시는 +1.5% 상승했습니다! 이에 대해 블룸버그의 한 펀드매니저는 다음과 같이 설명했습니다. "무역 지표가 좋지 않았지만 이는 부양책에 대한 시장 기대감을 높이게 된다". 즉, 악재는 호재라는 것입니다. 문제는 중국 당국이 시장이 원하는 채권을 기초로 한 부양책을 내놓을 것 같지 않다는 점입니다. 설령 중국이 채권 매입 부양책을 시도한다고 해도 이미 실시한 부양책 규모를 감안할 때 추가 부양책의 한계효율은 무척 낮을 것입니다. 제 생각에 결국 투자자들이 실망하여 시장은 하락으로 방향을 틀 것으로 예상됩니다. 이로 인해 AUD가 큰 영향을 받게 것입니다. AUD/USD는 오늘 오전 중국 무역지표가 발표된 후 급락했습니다. AUD에 대해서는 하락 관점을 유지합니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• COT(Commitment of Traders) 보고서에서 투자자들은 여전히 EUR 하락에 베팅 COT 보고서를 보면 투자자들이 EUR 매도 포지션을 조금 청산했지만 여전히 EUR 매도 포지션과 DXY 지수 매수 포지션이 압도적으로 많음을 알 수 있습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 금일 주요 일정: 금일 경제일정은 상당히 적은 편입니다. 유럽 거래시간에 유일하게 주목할만한 지표는 스위스중앙은행(SNB)의 주간 요구불예금 데이터인데, 최근 그다지 시장의 시선을 끌지 않았습니다. 지금까지 요구불예금은 안정적이었고 오히려 지난 몇 개월동간 조금씩 하락했는데, 이는 SNB가 시장에 개입하지 않았음을 뜻합니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 미국 거래시간 동안 발표되는 주요 지표는 없고 고위인사 발언도 없습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 주중 일정 관련해서는 2곳의 중앙은행이 정책회의를 가지는 수요일에 관심을 가져야 합니다( ECB, 캐나다 은행(BoC)). ECB는 지난 회의에서 QE 프로그램의 세부사항을 공개했고 프로그램 실시 첫 달이 성공적이었다고 밝혔습니다. ECB는 500억 유로의 국채와 다른 프로그램을 통한 100억 유로의 국채를 매입하여 목표인 600억 유로를 달성했습니다. 따라서 새 부양책 발표에 대한 기대감은 제한적입니다. 그리스(특히 그리스 은행들의 ELA 사용)에 대한 언급이 있을 수 있습니다. 캐나다은행(BoC)은 금리 동결이 예상되므로 시장은 성명문 기조에 영향을 받게 될 것 입니다. 최근 경제지표 호전으로 성명문에 낙관적 표현이 늘어났을 수 있기 때문에 CAD가 강세를 보일 수 있습니다. 특히 최근에 투기자금이 CAD 매도 포지션을 취하고 있기 때문으로 더욱 그렇습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 화요일에는 영국 3월 CPI가 나옵니다. CPI는 전월과 동일한 0%일 것으로 예상되고, 근원 CPI는 1.2%에 머물렀을 것으로 예상됩니다. 인플레이션이 하락한다면 금리인상 예상시점이 늦춰집니다. 따라서 CPI가 하락한다면 GBP에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 미국에서는 3월 소매판매가 나옵니다. 소매판매 양 지수 모두 2월대비 상승했을 것으로 전망됩니다. 전망 상회로 나온다면 달러화 강세로 이어질 수 있습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 수요일에는 2곳의 중앙은행 회의 외에도 중요한 중국 경제지표가 다수 나옵니다( 1분기 GDP, 3월 소매판매, 산업생산, 고장자산투자). 1분기 GDP는 7.3%에서 7.0%로 둔화되었을 것으로 예상됩니다. 중국 정부의 목표 수준이 7%이므로 이같은 결과를 꼭 위험 신호로 받아들이지는 않을 것 압니다. 하지만 전망치를 하회한다면 AUD와 NZD가 약세를 보일 것 같습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 목요일에는 호주 3월 실업률이 전월과 동일한 6.3%에 머물렀을 것으로 예상되고, 고용은 2월과 동일할 것으로 예상됩니다. 이같은 결과로 AUD 소폭 강세를 보일 수 있습니다. 미국에서는 3월 주택착공과 건축허가가 나옵니다. 엇갈리게 나올 것으로(주택착공은 상승하고, 건축허가는 하락) 예상되지만, 전체 추이는 주택시장 개선을 가리킬 것으로 보여 USD가 강세를 보일 수 있습니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 금요일에는 영국 고용데이터가 나옵니다. 2월 실업률은 소폭 하락했을 것으로 예상되며, 이같은 결과는 통상 GBP 상승을 의미하지만, 동시에 발표되는 주간평균임금이 하락했을 것으로 예상되므로 결과적으로 GBP는 별 반응을 보이지 않거나 하락할 것으로 보입니다. 미국과 캐나다에서 3월 CPI가 나옵니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• 마지막으로 목요일에는 IMF 춘계회의를 앞두고 워싱턴에서 20개국 재무장관, 중앙은행장 회의가 열립니다. 전 세계 재무, 금융계의 주요 인사가 모두 모이는 자리인 만큼, 많은 발언이 있을 것으로 보입니다. 지난주 미 재무장관이 "일부 국가가 재정정책을 충분히 활용하지 않고 통화정책에만 지나치게 의존한다"며 비판했기 때문에 이 문제가 이번 회의에서 쟁점이 될 수 있습니다. 결과적으로, 경상수지 흑자를 내고 있는 독일이 비판을 받을 수 있지만 지난 번과 마찬가지로 독일은 이러한 비판을 무시할 것입니다.
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
상품
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
1.0650을 하향 이탈한 EUR/USD
앱 다운받기
앱 다운받기
앱 다운받기
• EUR/USD는 지난 금요일에 하락하여 지지선(저항으로 바뀜) 1.0650(S1)을 하향 이탈했습니다. 이 하락은 1.0580(S1)에서 멈췄습니다. S1을 확실히 하향 이탈한다면 심리적 지지선 1.0500(S2)까지 하락할 수 있습니다. 1.1045 돌파 실패로 시작된 하락은 지난 목요일까지 이어졌고, 1.0715( R2) 이탈로 2중천정 패턴이 완성되었습니다. 이 점을 감안할 때 단기적으로 하락국면이라고 판단됩니다. 일봉 모멘텀 지표에 하락 모멘텀이 나타나고 있어 추가 하락 가능성을 높여주고 있습니다. 14일 RSI가 50선 바로 위에서 저항에 부딪힌 후 하락 전환했고, 일봉 MACD도 고점을 찍고 시그널선을 하회했습니다. 큰 흐름에서는 여전히 50일선과 200일선 밑에서 거래되고 있습니다. 1.0460(S3) 밑에서 확실히 종가를 형성한다면 저점이 낮아지게 되어 장기 하락 추세로 재진입할 수 있습니다.
- 지지선: 1.0580 (S1), 1.0500 (S2), 1.0460 (S3)
- 저항선: 1.0650 (R1), 1.0715 (R2), 1.0800 (R3)
앱 다운받기
금융 상품 및/또는 가상화폐 거래는 투자액의 일부 또는 전체를 상실할 수 있는 높은 리스크를 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가상화폐 가격은 변동성이 극단적으로 높고 금융, 규제 또는 정치적 이벤트 등 외부 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 마진 거래로 인해 금융 리스크가 높아질 수 있습니다.
금융 상품 또는 가상화폐 거래를 시작하기에 앞서 금융시장 거래와 관련된 리스크 및 비용에 대해 완전히 숙지하고, 자신의 투자 목표, 경험 수준, 위험성향을 신중하게 고려하며, 필요한 경우 전문가의 조언을 구해야 합니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에서 제공되는 데이터가 반드시 정확하거나 실시간이 아닐 수 있다는 점을 다시 한 번 알려 드립니다. 본 웹사이트의 데이터 및 가격은 시장이나 거래소가 아닌 투자전문기관으로부터 제공받을 수도 있으므로, 가격이 정확하지 않고 시장의 실제 가격과 다를 수 있습니다. 즉, 가격은 지표일 뿐이며 거래 목적에 적합하지 않을 수도 있습니다. Fusion Media 및 본 웹사이트 데이터 제공자는 웹사이트상 정보에 의존한 거래에서 발생한 손실 또는 피해에 대해 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.
Fusion Media 및/또는 데이터 제공자의 명시적 사전 서면 허가 없이 본 웹사이트에 기재된 데이터를 사용, 저장, 복제, 표시, 수정, 송신 또는 배포하는 것은 금지되어 있습니다. 모든 지적재산권은 본 웹사이트에 기재된 데이터의 제공자 및/또는 거래소에 있습니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에 표시되는 광고 또는 광고주와 사용자 간의 상호작용에 기반해 광고주로부터 보상을 받을 수 있습니다.
본 리스크 고지의 원문은 영어로 작성되었으므로 영어 원문과 한국어 번역문에 차이가 있는 경우 영어 원문을 우선으로 합니다.