금 사상 최고치 랠리 속 뒤처진 금광주, 매수 타이밍일까?

By David Wagner

(2024년 4월 4일 작성된 영문 기사의 번역본)

• 금 가격은 사상 최고치를 경신하고 있는 반면, 금광주는 주춤하고 있다.
• 금광주 투자를 고려한다면, 어떤 종목이 가장 좋을까?
• 안정성을 추구하는 투자자들에게 더 나은 대안이 있을까?
• 인베스팅프로와 함께 시장 최고의 종목, 숨겨진 보석주를 발굴해 보자. 자세히 알아보기

금 가격이 사상 최고치를 기록하는 동안 금광주는 금 랠리로부터 수혜를 얻기 위해 고군분투하고 있다.

목요일(4일) 온스당 2323달러로 사상 최고치를 기록한 금은 연초 대비 11.58% 상승한 반면, VanEck Gold Miners ETF(NYSE:GDX) 펀드는 같은 기간 동안 6.9% 상승에 그쳤다.

이러한 실적 차이에는 금 인덱스 ETF 및 암호화폐와의 경쟁, 또는 이 섹터에서 많은 자금의 방향을 바꾼 인공지능 열풍 등 여러 가지 요인이 있을 수 있다.

금 사상 최고치 경신하는데, 금광주 매수 기회일까?/h2

특히 우크라이나와 가자지구의 전쟁 등 긴장된 지정학적 상황을 고려할 때 안전자산 수요가 급증하면서 금 가격이 계속 상승할 수 있는 기회가 될 수 있음을 시사한다.

또한 최근 몇 달 동안 중국과 기타 개발도상국을 중심으로 중앙은행들이 대량의 금을 매입하고 있다. 이들 국가는 러시아와 마찬가지로 미국과 충돌할 경우 자산이 동결될 수 있다는 우려로 보유 자산을 다각화하기 위해 금을 매입한다

하지만 금광주는 금 가격 상승으로 이익을 얻는 것만이 아니다. 높은 배당금을 지급하는 주식인 경우가 많고, 전 세계적으로 다른 주식과 연계되어 있어 분산투자 수단으로도 좋다.

또한 금광주는 금 가격에 레버리지 베팅을 하는 역할도 한다. 금광 기업들은 새로운 광산을 건설하고, 새로운 매장지와 지역을 탐사하며, 현재 운영 중인 광산을 확장하여 생산량을 늘릴 수 있고, 그렇게 매출과 수익을 증대한다.

투자 고려할 만한 금광주 3종목/h2

지금 상황에서 미국 최대 채굴 기업들을 살펴보고 어떤 종목이 최고의 투자 기회가 될 수 있는지 파악하려고 한다.

이를 위해 인베스팅프로 주식 분석 및 전략 플랫폼에서 가장 인기 있는 금광주, 즉 뉴몬트 골드코프(NYSE:NEM), 배릭 골드(NYSE:GOLD), 아그니코 이글 마인즈 (NYSE:AEM)를 비교해 보았다.

우선 적정가치 및 애널리스트 목표주가에 따른 상승 잠재력, 전반적인 재무건전성 수준을 확인하고 관심 목록으로 정리했다.

우선, 여러 공인된 금융 모델을 종합한 인베스팅프로 적정가치 분석에 따르면, 아그니코 이글과 뉴몬트는 하락 가능성이 있고, 배릭 골드는 소폭의 상승 잠재력이 있다. 단, 인베스팅프로 평가 모델은 향후 금 가격의 잠재적 변화를 고려하지 않았다는 점에 유의해야 한다.

반면에 월가 애널리스트들 금광주 가치 평가 시 금 자체에 대한 전망을 더 많이 고려한다. 따라서 뉴몬트와 배릭 골드에 20% 이상의 상승 잠재력, 아그니코 이글에 대해서는 6%에 가까운 상승 잠재력을 제시했다.

인베스팅프로 재무건전성 점수는 아그니코 이글이 3개사 중 가장 높은 “매우 우수” 등급을 받았고 뉴몬트는 “보통”, 배릭 골드는 “우수” 등급을 받았다.

안전한 투자 원하는 경우 더 나은 옵션은?/h2

위 3종목 중 완벽한 주식시장 베팅의 모든 조건을 충족하는 종목은 없지만, 월가 애널리스트들이 예상하는 것처럼 금 가격이 계속 오른다면 좋은 베팅이 될 수 있으며, 인베스팅프로 모델 밸류에이션보다 훨씬 더 높은 월가 목표주가에 그런 부분이 반영되어 있다.

따라서 금에 노출되기를 원하는 투자자들은 금광주를 계속 주시하는 것이 좋다. 그럼에도 불구하고 금 관련 종목에서 가장 관심이 있는 것이 보안과 안정성이라면 다른 옵션도 흥미로울 수 있다.

예를 들ㅇ, 인베스팅프로의 “워런 버핏이 보유한 최고 종목” 전략은 전설적인 투자자 워런 버핏이 투자한 종목 중 최고의 종목을 선별하는 AI 포트폴리오로서 살펴볼 만하다.

워런 버핏은 안전성과 장기 성과에 중점을 두는 것으로 유명하며, “워런 버핏이 보유한 최고 종목” 전략은 AI를 사용해 워런 버핏의 투자 목록을 조금 더 정제한 것이다. 2013년 1월 백테스트 시작 이후 총 수익률 358%를 기록했고 연간 16% 수익률을 내고 있다.

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~가 작성한: Investing.com