[3월 18일 주간전략] FOMC 불확실성 소화하며 투자심리 개선 기대( 주총 슈퍼위크 관련 밸류업 관련주 옥석가리기)

1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 0.50%하락. 코스닥 0.83%상승.
미국 물가발표 소화하는 가운데 순환매 장세 전개
미국 2월 소비자물가지수 예상치 상회(확정치 +3.2%/예상치 +3.1%)
생산자물가지수 예상치 상회(mom 확정치 +0.6%/예상치 +0.3%) -> 금리인하 기대 일부 후회
시장을 주도했던 반도체 업종 단기차익실현 진행/2차전지,조선업종 강세 -> 지수 하락폭 제한 및 종목장세 전개
금융위원회 스튜어드십코드 가이드라인 개정소식에 기업 밸류업 모멘텀 강화
미국무역대표부 중국 조선/해운 산업내 불공정 관행 조사 착수(한국 조선주 급등 요인)
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​*코스피 주간 주요 수급주체 현황(3월 11일~15일)
외국인 7,024억 매도(금요일 일간단위 1..03조 매도. 비차익 1.4조 매도는 21년 8월 13일 이후 처음)
기관 4,082억 매수(금융투자3,049억/연기금 2,648억)/개인 690억 매도(연기금 주간단위로 올해 가장 큰 규모)
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*주간단위 주요 지표 및 특징종목
미국10년물 4.30%(+23bp)/원달러 환율 1,331원(+14원)/WTI 81.04불 +3.88%
나스닥 -0.70%/필반도체 -4.04%/엔비디아+0.35%/마이크론 -4.5%/애플 +1.11%/테슬라 -6.71%/뉴스케일 +43%
SK하이닉스 (KS:000660) -6.22%/삼성전자 -1.36%/한미반도체 -3.9%/현대차 -3.75%/기아 +3.1%/에코프로비엠 +3.85%
KB금융 (KS:105560) +7.5%/테크윙 +26.25%/리노공업 +18.3%/삼성중공업 +15.5%/HD현대일렉 +14.4%/LS ELEC +9.22%

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2.금주 예상 및 투자아이디어
FOMC 불확실성 소화하며 투자심리 개선 기대
1)밸류업: 금융위 부위원장 블룸버그 인터뷰 중 '배당 세제개선' 검토 언급(13일)
2)외국인 수급: 코스피,코스닥 정기변경,2차전지ETF 리밸런싱, FTSE반기리뷰, 미국선옵만기(지수 리밸런싱) 소화
3)골디락스(매크로): CME Fed Watch기준 6월 금리 인하 확률 59%(2월 CPI발표 전 72%)/연내 인하횟수 축소(3회->2회)
3월 FOMC에서 점도표 확인 필요(12월 FOMC에 비해 중간값이 낮아질 경우 투심에 긍정적)
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->지난주 반도체/기업밸류업 프로그램(저PBR) 조정은 단기상승부담으로 인한 차익실현 성격으로 판단(새로운악재X)
물가 불안과 연준 금리인하 지연에도 불구 물가 경로 하향안정세는 유효
기존 주도주 저가매수관점속에 개별종목 장세 지속 예상
*관심 종목군
저PBR종목군(주총시즌 소화,옥석가리기)/​​반도체 섹터(HBM+온디바이스AI)​​​/로봇(구조적수요 증가)/바이오(개별모멘텀)
화장품(인디브랜드향 ODM 중심)/요금인상 수혜(한전,지역난방공사 등)/변압기(피크아웃 우려완화+AI전력수요급증)
방산,원전(수주 모멘텀, 수은법 개정으로 재부각)/패낳괴 등(5월 MSCI편입 후보)/2차전지(삼성SDI중심 전고체,전해액)
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3월 18일(월): 일본,호주 통화정책회의(일본 마이너스 금리 폐기 여부 관심. 엔화 강세전환시 한국증시 매수강화?)
3월 19일(화): 미국 FOMC회의(20일까지)
3월 20일(수): 미국 마이크론 실적발표, 삼성전자 (KS:005930),현대차 (KS:005380) 주주총회
3월 21일(목): 엔비디아 (NASDAQ:NVDA) GTC(GPU Tech Conference. 18일부터 시작), 영국 통화정책회의
3월 22일(금): KB금융,하나금융지주,우리금융지주 주주총회