[2월 26일 주간전략] 단기 모멘텀 소강구간에서 로테이션 장세 예상(5월 MSCI지수 편입 후보군(패낳괴) 총정리)

1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 0.72%상승. 코스닥 1.28%상승.
외국인 주도 속 개별종목 장세 심화
미국 물가쇼크(생산자물가 예상치 상회. +0.3%(컨센:+0.1%)), FOMC의사록 공개(금리인하 신중론 재확인)
-> 매크로 변수가 우호적이지 않았으나 반도체 필두로 개별종목 장세 전개
반도체 모멘텀 강화: 엔비디아 (NASDAQ:NVDA) 호실적(EPS 5.16불, 컨센 4.24불) 및 2분기 가이던스 상향(240억불. 컨센 222억불)
인텔 (NASDAQ:INTC) 선단공정 양산계획 발표, 소프트뱅크 133조원대 반도체 펀드 추진,삼성전자 (KS:005930) 메타 협력
개별모멘텀: 수은법 통과(방산주), 알테오젠 (KQ:196170) 머크와 변경계약 공시(바이오주), 윤대통령 창원 토론회(원전주) 등
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*주요 주체별 수급 특징(외국인 주도장세/지수 상승에도 하락종목수가 상승종목수 상회)
2월 누적 수급은 외국인 6.98조 매수/개인 8.28조 매도/기관 1.28조 매수
고객예탁금: 52조(2월 1일)->53.6조(2월 22일 결제일 기준) -> 개인 8조원대 매도분 감안시 실질예탁금 유출
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*주간단위 주요 지표 및 특징종목
미국10년물 4.24%(-4bp)/원달러 환율 1,330원(-1원)/WTI 76.49불 -3.41%
나스닥 +1.40%/필반도체 +1.93%/엔비디아+8.54%/슈퍼마이크로 +7.06%/마이크론 +8.1%/ARM+3.9%/테슬라-3.9%
SK하이닉스 (KS:000660) +9.9%/삼성전자 +0.14%/현대차 -3.3%/HD현대일렉트릭 +15.7%/에코프로 -7.3%/나노신소재 +29.4%
하나금융지주 (KS:086790) +5.75%/한국전력 (KS:015760) +11.6%/실리콘투 (KQ:257720) +20.3%/알테오젠 (KQ:196170) +44.6%/바이오다인 (KQ:314930) +19.5%/한화솔루션 (KS:009830) -19.9%

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2.금주 예상 및 투자아이디어
단기 모멘텀 소강구간에서 로테이션 장세 예상
1)밸류업: 강제성 없는 '자율 공표'형식(민간 기업 참여 우선 높이는 의도)/밸류업 관련지수 재정을 통한 자금 유입 유도
분리과세,법인세 혜택 등은 상반기 내 기회재정부와 후속 논의 예정/연기금 위탁 운용사 선정 언론 보도
->관련주들 금주에 배당락 다수발생. 조정시 매수 관점
2)외국인 매수: 외국인 주간단위 9,721억 매수. 연초 이후 누적 10.5조 매수 중(23년 11.2조 매수)
저PBR(자동차,금융주 중심), 반도체(SK하이닉스 중심) 중심으로 매수기조 유지
3)골디락스:미국 소비자물가에 이어 생산자물가 예상치 상회, FOMC의사록 매파 일변도에도 글로벌증시 상승추세 유효
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*관심 종목군
저PBR종목군(정책발표,배당락으로 인한 하락은 기회관점)/​​반도체 섹터(HBM+온디바이스AI)​​​/로봇(구조적수요 증가)
화장품(인디브랜드향 ODM 중심 24년 추가성장 기대)/AI폰 부품주(스마트폰 시장 성장)/변압기(피크아웃 우려완화)
방산(추가 수주 모멘텀, 수은법 개정으로 재부각)/패낳괴(패시브 펀드 유입 지속 및 2월 MSCI후보종목 급등 경험)
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2월 26일(월): 한국 밸류업 정책 발표, 하나금융지주(결제일 기준 배당기준일),금융위 부위원장 싱가폴,태국 출장
2월 27일(화):현대차 (KS:005380),KB금융 (KS:105560),JB금융지주,BNK금융지주(결제일 기준 배당기준일),KoAct 배당성장 액티브ETF 상장
2월 29일(목): 미국 PCE물가지수(헤드라인 +2.4%/근원 +2.8%예상), 에코프로머티/한진칼 MSCI분기리뷰 적용(셀온여부)