[2월 19일 주간전략] 종목 장세 심화 가능성(올해도 사상최대실적 경신이 예상되는 화장품주는?)

1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 1.09%상승. 코스닥 3.75%상승.
상승추세 유지속에 코스피,코스닥 키맞추기 진행
미국 소비자물가지수 예상치 상회(확정:+3.1%/예상 +2.9%)/생산자물가지수 예상치 상회(MOM +0.3%/예상 +0.1%)
소매판매 둔화(MOM -0.8%/예상 -0.2%), 1분기 GDP성장률 하락(3.4%->2.9%)
금리상승을 유발한 매크로 요인에도 AI관련주들을 필두로 성장주 강세가 특징적(비트코인 2년래 최고치 경신)
삼성전자와 엔비디아 (NASDAQ:NVDA) 거래종료설(주 후반 반도체주 하락 요인)
연기금 바텀피싱 집중(순매수 상위에 LG화학 (KS:051910),포스코퓨처엠,LG생활건강 등)
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*국내증시, 반도체(HBM 등 AI모멘텀 유효)+저PBR종목군 선호 유지(주간단위 외국인 1.59조원 매수)
외국인 매수 상위:현대차 (KS:005380)(2995억)/SK하이닉스(2743억)/삼성물산(1896억)/삼성전자우(1694억)/카카오(744억)
기관 매수 상위:LG화학 (KS:051910)(1509억)/KODEX코스닥150레버리지(1282억)/카카오(735억)/KODEX레버리지(682억)
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*주간단위 주요 지표 및 특징종목
미국10년물 4.28%(+11bp)/원달러 환율 1,331원(-1원)/WTI 79.19불 +3.06%
나스닥 -1.34%/필반도체 -0.87%/엔비디아+0.67%/슈퍼마이크로 +8.5%/코인베이스 +10.5%/ARM+11.4%/테슬라+3.3%
SK하이닉스 (KS:000660) +2.8%/삼성전자 (KS:005930) -1.75%/현대차 (KS:005380) +1%/HD현대일렉트릭 (KS:267260) +7.91%/에코프로비엠 (KQ:247540) +4.31%/가온칩스 (KQ:399720) +27.1%
더블유게임즈 (KS:192080) +10.82%/클래시스 (KQ:214150) +13.94%/아이패밀리에스씨 (KQ:114840) +11.45%/우리기술투자 (KQ:041190) +33.6%/코리아에프티 (KQ:123410) +26.4%

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2.금주 예상 및 투자아이디어
종목장세 심화 가능성
미국 물가쇼크에도 증시 상승모멘텀 유효
1)밸류업: 정부 '기업 밸류업 프로그램 발표' 2월 26일로 확정. 기존 공개방안(기업가치 개선 우수기업 ETF조성 및 PBR,ROE목표치 제시 포함 예정)+세제 지원방안과 기업 지배구조 관련 상법 개정 가능성
2)외국인 매수: 미국 물가쇼크 및 10년 국채금리 4.3%상회 등 매크로 변수 악화에도 외국인 주간단위 1.59조원 매수
3)골디락스: 미국 물가 예상치 상회에도 연초 가격인상 요인을 제외시 물가하락 기조는 유효(물가쇼크 하루만에 진정)
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*지수 보다 종목장세 심화 가능성
CME Fed Watch기준 5월 첫 기준금리 인사 확률 급감(60%->35%). 첫 금리인하 시점은 6월로 컨센 변경.
코스피 Trailing PBR 0.95배 진입(지난해 상반기 고점 1배 근접), 반도체 업종 PBR 1.4배 진입(연초 이후 가장 높은 수준)
4분기 실적시즌 소화하며 24년 코스피 이익추정치 하향 조정(3개월간 -4.8% 하향 조정)
24년 1분기 실적 시즌전까지 이익모멘텀 공백. 지수의 추세적인 상승 보다는 이익모멘텀 개선 개별 종목 집중 필요.
(지난주, 코스닥(BM)보다 높게 상승한 업종이 없었음. 수익률 상위 20종목 중 WMI500(유동시총상위) 제외 종목 15개)
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*관심 종목군
저PBR종목군(ETF 및 펀드 출시된다면?)/​반도체 섹터(HBM+온디바이스AI)​​​/로봇(구조적수요 증가)
화장품(인디브랜드향 ODM 중심 24년 추가성장 기대)/AI폰 부품주(스마트폰 시장 성장)/변압기(피크아웃 우려완화)
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2월 19일(월): 미국 '대통령의 날' 휴장
2월 21일(수): 미국 엔비디아 실적발표(한국시간 22일 아침), 미국 1월 FOMC회의록 공개
2월 22일(목): 한국 금융통화위원회(한국은행 금리 결정)
2월 24일(토): 미국 사우스캐롤라이나 공화당 경선(트럼프 공화당 후보로 사실상 확정 여부 주목. 신재생,2차전지 영향)