[12월 11일 주간전략] 매크로 보다 테마장세(유가하락 수혜가 기대되는 저가항공사 테마)

1.지난주 리뷰
주간단위 코스피 0.51%상승. 코스닥 0.38%상승.
연착륙 기대감 유지
*경제지표는 엇갈렸으나 과잉긴축에 대한 되돌림 기대 유효
제조업지표 둔화: ISM제조업지수 46.7(예상 47.6), 4분기 GDPNow 성장율(11월말 1.8%->1.3% 하락)
고용지표 엇갈림: 채용공고건수(JOLTs) 873만건(예상 960만건. 28개월래 최저)/ADP민간고용+10.3만건(예상 +13.0만건)
비공업일자리 19.9만(예상 19만)/실업률 3.7%(예상 3.9%)
알파벳 (NASDAQ:GOOG)과 AMD (NASDAQ:AMD) 등 AI 신제품 발표에 AI관련 기술주 주 후반 반등
미국 IRA법안내 FEOC(해외우려기관) 규칙안에 중국지분 25%넘는 합작사 보조금 혜택 제외(국내 2차전지에 호재)
국제유가 7주연속 하락(5년내 처음. 산유국 감산 강제성 부여실패)
​
*주간단위 주요 지표 및 특징종목
미국10년물 4.28%(+2bp)/원달러 환율 1,316원(+22원)/WTI 71.23불 -3.83%(7주연속 하락)/홍콩항셍-2.98%(연중최저)
나스닥 +0.69%/필반도체 +0.96%/엔비디아+1.6%/테슬라+2.1%/룰루레몬+5.3%(연중최고)코인베이스+9.6% 6주연속+)
SK하이닉스 (KS:000660) -3.85%/한미반도체/+1.95%/에코비엠 +11.7%/리노공업 +6.4%/위메이드+19.3%(11월이래 +69%)
제주반도체 +26.1%/한미약품 +7%/LG전자/-7.6%/엔씨소프트 -15.1%

앱 다운받기

수백만 명이 사용하는 앱에 합류해 글로벌시장의 최신 소식을 받아보세요.

지금 다운로드합니다

2.금주 예상 및 투자아이디어
매크로 보다 테마장세
지수의 상승탄력은 둔화되고 있으나 하락폭도 제한적
물가지수(CPI)발표와 FOMC통화정책회의는 매크로 변수에 영향을 주지 않을 것(지수보다 업종 및 개별종목)
금리하락에 대한 영향력은 축소(지난주 4.1%대 진입에도 주가탄력 둔화/장단기금리차 역전폭 확대로 경기우려)
코스피는 13거래일 연속 2,490P~2,520P의 좁은 박스권 장세(6주연속 상승에도 상승폭 둔화)
수급적으로는 주식 양도세 이슈(50억 상향 가능성 기사화), 내년 1월 미국연방퇴직저축투자위원회 BM변경 기대유효
리세션 여부보다는 물가안정이 자산가격을 지지. 증시방향성 베팅보다 종목별 차별화 감안한 접근 필요.
​
*관심 종목군
​반도체 섹터(HBM+온디바이스AI)/유가 하락수혜(항공,물류)/방산(가성비/빠른납기/호환성. 24년부터 구조적 증익국면)
바이오(금리 안정화 이후 XBI(미국바이오ETF) 상승추세 유효)/의류(한국 OEM호실적 및 갭 등 미국 의류소비 견조)
호실적 확인 및 저평가(자동차)/비트코인 연중 고점 경신 중(게임,코인거래소 지분 보유 관련주 등)
​
12월 12일(화): 미국 11월 CPI(소비자물가)
12월 14일(목): 미국 12월 FOMC(24년 금리인하 횟수 3회로 증가 가능성)
12월 15일(금): 중국 11월 소매판매,산업생산,실업률,고정자산투자