미국 증시, 기준금리 상승 시 더 하락할 수 있어
Michael Kramer | 2023년 02월 28일 16:50
By Michael Kramer
(2023년 2월 27일 작성된 영문 기사의 번역본)
이번 주에는 주목할 만한 경제지표가 다수 발표되는데, 그중에서도 3월 1일과 3일 발표될 미국 ISM 제조업 및 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 특히 주목된다. 2월 ISM 제조업 PMI는 1월의 47.4에서 48로 상승이 예상된다. 그리고 2월 ISM 제조업 물가지수는 1월의 44.5보다 높은 45로 예상된다.
원래 이번 주 금요일 예정이었던 고용보고서 발표가 일주일 지연된 만큼, ISM PMI 발표는 2월 첫 인플레이션 및 고용 관련 지표로서 평소보다 더 큰 주목을 받을 것이다.
전반적으로 볼 때, 필자는 ISM PMI 발표가 금리상승과 강달러 추세를 뒤집을 수는 없다고 생각한다. 그러나 강력한 수치가 나온다면 금리 및 달러 추세는 더욱 강력해질 수 있다.
h2 1. 미국 달러 지수/h2미국 달러 지수는 하락추세를 꺾고 상승했다. 105.75 및 106 구간까지 상승할 여지가 있으며, 그 이후 의미 있는 저항선에 마주할 것이다.
미 2년물 국채금리 역시 상방돌파를 보였다. 필자는 5% 이상으로 오를 것이라고 생각한다. 주간 차트에 따르면 2007년 이후 본 적이 없는 5.1%에 이르리까지 주요 저항선은 존재하지 않는다.
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF(NYSE:LQD)는 가파르게 하락했고 현재 지지선 수준에 있다. 105.50달러 지지선을 하방돌파한다면 LQD 펀드는 추가 하락해 104달러 및 100.80달러에 갭이 존재하며 다음 목표가 될 수 있다.
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(NASDAQ:TLT)도 LQD 펀드와 비슷한 모습을 보이지만 TLT 펀드는 추가 하락한 이후 99.50달러에서 지지선을 테스트할 것이다. 그러나 94.50달러에 갭이 있고, TLT 펀드의 추가 하락 가능성도 높다.
S&P 500 지수는 10월 상승추세 아래로 하락하며 역 범프 앤 런(bump and run reversal) 패턴을 완성했다. S&P 500 지수는 RSI에 따르면 아직 과매도 상태가 아니지만, 지금까지 금리인상분을 볼 때 추가로 크게 하락할 수 있다. 지금으로서 다음 주요 지지선은 장기 추세선의 3,900포인트 및 3,780포인트 수준에 있다.
iShares Biotechnology ETF(NASDAQ:IBB)는 135달러 저항선 위로 의미 있는 움직임을 보이지 못한 이후로 하락했다. 바이오테크 섹터는 해당되는 기업들이 장기 성장 자산을 보유하고 있어서 높은 금리가 가장 큰 영향을 미치기 때문에, 시장이 생각하는 금리인상 방향을 확인할 수 있는 대리 지표다. 따라서 IBB 펀드의 움직임을 보면 증시 투자자들이 생각하는 금리 방향에 대한 인사이트를 살펴볼 수 있다. 현재 IBB 펀드는 121달러를 향해 하락하고 있으며, 이는 금리가 더 높아질 수 있음을 의미한다.
First Trust Dow Jones Internet Index Fund(NYSE:FDN)는 136달러 아래로 다시 하락했다. 136달러는 2022년 4분기 대부분 강력한 저항선이었다. 1월 랠리는 가짜 브레이크아웃 시도였던 것으로 보인다. 브레이크아웃이 빠르게 나타나지 않는다면 FDN 펀드는 118달러를 향해 더 하락할 가능성이 높다.
어도비(NASDAQ:ADBE)는 작년 11월 말과 올해 1월 초 사이의 모든 저점보다도 아래로 떨어졌고, 이는 어도비 주식의 약세 전환 가능성을 제시한다. 또한 300달러까지는 메워야 할 갭이 상당하다.
인베스팅닷컴 & https://kr.investing.com/ , 무단전재 및 재배포 금지
앱 다운받기
금융 상품 및/또는 가상화폐 거래는 투자액의 일부 또는 전체를 상실할 수 있는 높은 리스크를 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가상화폐 가격은 변동성이 극단적으로 높고 금융, 규제 또는 정치적 이벤트 등 외부 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 마진 거래로 인해 금융 리스크가 높아질 수 있습니다.
금융 상품 또는 가상화폐 거래를 시작하기에 앞서 금융시장 거래와 관련된 리스크 및 비용에 대해 완전히 숙지하고, 자신의 투자 목표, 경험 수준, 위험성향을 신중하게 고려하며, 필요한 경우 전문가의 조언을 구해야 합니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에서 제공되는 데이터가 반드시 정확하거나 실시간이 아닐 수 있다는 점을 다시 한 번 알려 드립니다. 본 웹사이트의 데이터 및 가격은 시장이나 거래소가 아닌 투자전문기관으로부터 제공받을 수도 있으므로, 가격이 정확하지 않고 시장의 실제 가격과 다를 수 있습니다. 즉, 가격은 지표일 뿐이며 거래 목적에 적합하지 않을 수도 있습니다. Fusion Media 및 본 웹사이트 데이터 제공자는 웹사이트상 정보에 의존한 거래에서 발생한 손실 또는 피해에 대해 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.
Fusion Media 및/또는 데이터 제공자의 명시적 사전 서면 허가 없이 본 웹사이트에 기재된 데이터를 사용, 저장, 복제, 표시, 수정, 송신 또는 배포하는 것은 금지되어 있습니다. 모든 지적재산권은 본 웹사이트에 기재된 데이터의 제공자 및/또는 거래소에 있습니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에 표시되는 광고 또는 광고주와 사용자 간의 상호작용에 기반해 광고주로부터 보상을 받을 수 있습니다.
본 리스크 고지의 원문은 영어로 작성되었으므로 영어 원문과 한국어 번역문에 차이가 있는 경우 영어 원문을 우선으로 합니다.