[11월 14일 주간전략] 코스닥 및 개별종목으로 온기확산(바닥을 통과중인 화장품관련주 총정리)

1.지난주 리뷰

주간단위 코스피 5.74%상승. 코스닥 5.38%상승

예상치를 하회한 미국 10월 물가발표가 고환율,고물가,고금리 흐름 제동

S&P 500 +5.9%, 나스닥종합지수+8.15%, 달러-4.1%, 2년 미국채-6.9%, 유가-3.9%

미국 10월 소비자물가 전년대비 7.7%상승(예상치 7.9% 하회). 근원 6.3%(예상 6.5%)

​미국 중간선거:하원은 공화당이 신승, 상원은 민주당이 경합끝에 수성

외국인 탈중국 추정 매수흐름 지속(10월 3.2조+11월1일~ 10일 2.6조. 10월 이래 약5.9조 누적매수)

2.금주 예상 및 투자아이디어

연준 피벗 기대 연장 예상. 코스닥 및 개별종목으로 온기확산 기대

긴축강도 완화 가능성과 기준금리 고점 전망치 하락으로 베어마켓 랠리 연장 전망

CME Fedwatch기준 12월 50bp,23년 1월 25bp, 23년 3월 25bp 반영(최종금리 5%수준)

11월 11일, 개인 1.67조 매도기록(역대 4위규모). 개인 1조이상 일간매도 후 다음달 상승확률 약70%

단기상승폭이 컸던 종목들 차익실현 가능성 유의+낙폭과대 종목군(연말 공매도 축소 트렌드)관심

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11월 15일(화):미국 생산자물가지수,G20 정상회의(미국,중국 갈등완화 및 러시아사태 대응논의)

11월 16일(목):미국 산업생산,소매판매

​​​​3.신규활용 가능 종목군

미워도 다시한번 2번째:중국 노출도가 큰 화장품 관련주

1)악순환의 고리

2016년 사드배치 후 17~18년 한한령 시작->따이공(보따리상) 통관 규제 강화->20~22년 코로나19충격

2)구조조정(고정비 부담 완화)

희망퇴직,오프라인 매장 정리,온라인 매출 비중 확대(중국의 경우 전체 매출 50%육박)

​3)중국 방역 규제가 완화 가능성

홍콩:9월 26일부터 해외입국자 격리기간 축소(6일->3일), 마카오:11월부토 본토 단체관광 재개목표

해남성:10월 28일 전세계 최대규모 면세몰(하이커우 국제면세점)공식오픈

11월 12일 중국 질병예방통제본부:기자회견에서 향후 격리지침 추가 완화 가능성 코멘트

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아모레퍼시픽 (KS:090430): 중국 방역완화시 최대 수혜주. 4분기부터 구조조정 효과 가시화(기저효과 부각가능 구간)

2023년 매출액 +7.9%, 영업이익 +85.7%전망(이하 한화투자증권 추정)

한국콜마 (KS:161890):23년부터 연우 합병(22년 7월1일 합병) 시너지 기대,자화사 HK이노엔 수익성 개선단계 진입

2023년 매출액 +9.3%, 영업이익 +29.7%전망(합병효과 제외)

코스맥스 (KS:192820):상해에 주력생산시설과 물류거점을 두고 있어 봉쇄완화시 수혜가능,미국 법인 구조조정을 통한 체질개선

2023년 매출액+8.4%, 영업이익+49.8%전망

- 엑스원은 개인투자자들 편에 서겠습니다. ('MC게보린' 검색)

~가 작성한: 애 드빌