금리 인상을 활용할 수 있는 금융 ETF 2종목
Investing.com | 2022년 04월 21일 16:33
By Tezcan Gecgil
(2022년 4월 20일 작성된 영문 기사의 번역본)
추가 금리인상 기대 속에서 월가는 이번 실적 시즌에 은행 및 기타 금융 기업들의 실적에 주목하고 있다. 은행 및 금융주의 움직임은 해당 종목을 보유한 상장지수펀드(ETF)의 가격에 당연하게도 영향을 미친다.
지난주에 JP모건 체이스(NYSE:JPM)가 1분기 실적 시즌의 문을 열었다. JP모건 체이스의 실적은 전망치를 하회했고 투자자들은 실망했다. 총 수익은 82억 8천만 달러로 전년 대비 42% 하락했다. 찰스 슈왑(NYSE:SCHW), 시에라 뱅코프(NASDAQ:BSRR) 등도 이번 분기 주당순이익이 애널리스트 전망치를 하회했다.
한편, 뱅크오브아메리카(NYSE:BAC)는 4월 18일에 전망치를 상회하는 실적을 발표했고 주가는 4% 이상 올랐다. 주당순이익은 80센트로 전망치보다 높았다.
씨티그룹(NYSE:C), 골드만삭스(NYSE:GS), 모건스탠리(NYSE:MS), 스테이트 스트리트(NYSE:STT), 뱅크오브뉴욕멜론(NYSE:BK) 등의 주당순이익도 월가 컨센서스 전망치를 상회했다.
미 10년물 국채금리는 3%에 근접해 수년래 고점을 유지하고 있다. 이런 상황에서 금융 기업들에 대한 관심은 점점 높아진다. 금융 기관들은 금리 곡선의 단기 영역에서 돈을 차입하지만 장기 영역에서 돈을 대출한다. 금리 곡선이 가팔라지면 예금과 대출 금리 간 스프레드로 인해 은행은 수혜를 입게 되고 순이자마진이 개선된다.
앱 다운받기
따라서 많은 투자자는 엇갈린 실적 발표에도 불구하고 금융주에 대한 낙관적인 전망을 가지고 있다. 최근 들여다보았던 iShares U.S. Financial Services ETF(NYSE:IYG)는 올해 들어 8.7% 상승했다.
오늘은 금융주에 대한 광범위한 노출을 제공하는 ETF 2종목을 소개한다. 그러나 은행에 대한 전망은 금리(수익률) 곡선이 평탄화되면서 변할 수 있다는 점에 유의해야 하므로, 해당 펀드에 투자하기 전에 충분한 리서치를 진행하기 바란다.
h2 1. SPDR S&P Bank ETF /h2- 현재 가격: $51.07
- 52주 가격 범위: $46.86 - $60.60
- 배당수익률: 2.43%
- 운용보수율: 연 0.35%
SPDR® S&P® Bank ETF(NYSE:KBE)는 광범위한 금융주에 투자하며, 2005년 11월에 거래를 시작했다.
이 펀드는 100개 종목을 보유하고, 동일가중 지수인 ‘S&P Banks Select Industry Index’를 추종한다. 하위 섹터별로는 지역 은행(77.72%), 저축 및 모기지 금융(13.38%), 다각화된 은행(6.09%)으로 구성된다.
상위 10개 종목이 포트폴리오 순자산 26억 7천만 달러의 13%를 차지하고 있다. 그중에는 잭슨 파이낸셜(NYSE:JXN), 보야 파이낸셜(NYSE:VOYA), 노던 트러스트(NASDAQ:NTRS), 악사에퀴터블홀딩스(NYSE:EQH), 에센트 그룹(NYSE:ESNT) 등이 포함된다.
이 펀드는 1월 초에 수년래 고점을 기록했지만 올해 들어 총 6.4% 하락했다. 후행 P/E 및 P/B는 각각 10.28배, 1.17배다. 금융주에 대한 하방 압박으로 인해 하락할 것으로 예상하는 독자들은 이 펀드의 저가 매수를 고려할 수 있다.
h2 2. First Trust Financials AlphaDEX Fund/h2- 현재 가격: $45.39
- 52주 가격 범위: $41.13- $48.99
- 배당수익률: 1.98%
- 운용보수율: 연 0.61%
오늘 두 번째로 소개할 펀드는 First Trust Financials AlphaDEX® Fund(NYSE:FXO)로 다양한 성장 및 가치 요인에 기반해 금융주에 투자한다. 2007년 5월에 거래를 시작했고 순자산은 14억 달러 규모다.
이 펀드는 ‘StrataQuant® Financials Index’를 추종하고 100개 종목을 보유한다. 투자은행 및 중개 서비스 주식 종목이 3분의 1을 차지하고, 그다음으로는 손해보험(29.33%), 은행(21.80%), 금융 및 신용 서비스(7.23%) 순이다.
상위 10개 종목이 포트폴리오 중 5분의 1 가까이를 차지한다. 그중에는 LPL 파이낸셜(NASDAQ:LPLA), 신시내티 파이낸셜(NASDAQ:CINF), 레이먼드 제임스 파이낸셜(NYSE:RJF), 앨러게이니(NYSE:Y) 등이 포함된다.
이 펀드는 한번 들여다볼 만하다. 올해 들어 1.9% 하락했지만 지난 12개월 동안 4.8% 상승했다. 첫 번째로 소개했던 SPDR® S&P® Bank ETF와 마찬가지로 이 펀드도 지난 1월 중순 이후부터 압박을 받고 있다. 후행 P/E 및 P/B는 각각 8.42배, 1.33배다.
인베스팅닷컴 & https://kr.investing.com/ , 무단전재 및 재배포 금지
금융 상품 및/또는 가상화폐 거래는 투자액의 일부 또는 전체를 상실할 수 있는 높은 리스크를 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가상화폐 가격은 변동성이 극단적으로 높고 금융, 규제 또는 정치적 이벤트 등 외부 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 마진 거래로 인해 금융 리스크가 높아질 수 있습니다.
금융 상품 또는 가상화폐 거래를 시작하기에 앞서 금융시장 거래와 관련된 리스크 및 비용에 대해 완전히 숙지하고, 자신의 투자 목표, 경험 수준, 위험성향을 신중하게 고려하며, 필요한 경우 전문가의 조언을 구해야 합니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에서 제공되는 데이터가 반드시 정확하거나 실시간이 아닐 수 있다는 점을 다시 한 번 알려 드립니다. 본 웹사이트의 데이터 및 가격은 시장이나 거래소가 아닌 투자전문기관으로부터 제공받을 수도 있으므로, 가격이 정확하지 않고 시장의 실제 가격과 다를 수 있습니다. 즉, 가격은 지표일 뿐이며 거래 목적에 적합하지 않을 수도 있습니다. Fusion Media 및 본 웹사이트 데이터 제공자는 웹사이트상 정보에 의존한 거래에서 발생한 손실 또는 피해에 대해 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.
Fusion Media 및/또는 데이터 제공자의 명시적 사전 서면 허가 없이 본 웹사이트에 기재된 데이터를 사용, 저장, 복제, 표시, 수정, 송신 또는 배포하는 것은 금지되어 있습니다. 모든 지적재산권은 본 웹사이트에 기재된 데이터의 제공자 및/또는 거래소에 있습니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에 표시되는 광고 또는 광고주와 사용자 간의 상호작용에 기반해 광고주로부터 보상을 받을 수 있습니다.
본 리스크 고지의 원문은 영어로 작성되었으므로 영어 원문과 한국어 번역문에 차이가 있는 경우 영어 원문을 우선으로 합니다.