인플레이션 상승 헤지를 위한 금, 은 ETF 3종목

By Tezcan Gecgil

(2021년 11월 17일 작성된 영문 기사의 번역본)

2021년은 금 또는 은 강세론자들에게 호의적이지 않았다. 올해 들어 금 가격은 2.5%, 은 가격은 5.5% 하락했다.

반면, 미 노동통계국에서 발표한 10월 소비자 물가지수(CPI)는 치솟았다. 전년 대비 6.2% 상승하여 30년래 최고치를 기록했고, 전월 대비로도 0.9% 상승했다.

인플레이션 상승에 대한 우려로 인해 광물이 다시 주목을 받으면서 최근 광물 가격이 상승했다. 개인 투자 목표에 따라 다르겠지만 대부분의 재무전문가들은 포트폴리오의 5%~10% 정도를 인플레이션 헤지 역할을 하는 광물에 투자하라고 권고한다.

금과 은에 투자하는 방법은 현물 매입부터 다양하지만, 오늘은 금이나 은 가격이 추가로 상승할 것이라고 생각하는 독자들을 위한 상장지수펀드(ETF) 3종목을 소개하고자 한다.

• 현재 가격: $172.92
• 52주 가격 범위: $157.13 - $183.21
• 운용보수율: 연간 0.40%

SPDR® Gold Shares(NYSE:GLD)는 금 가격을 추종한다. 글로벌 시장의 수급 상황에 따라 24시간 내내 돌아가는 장외 시장의 금 현물 가격이 결정된다. 금에 대한 수요 대부분은 투자 그리고 주얼리 생산 용도이며, 지금 이 글을 쓰고 있는 순간 금 가격은 온스당 1,867달러다.

SPDR® Gold Shares는 2004년 11월에 거래를 시작했고, 순자산은 584억 달러다. 사실상 이 펀드는 전 세게에서 현물 시장과 가장 큰 연관이 있는 금 ETF라고 할 수 있다.

올해 들어 SPDR® Gold Shares는 2.4% 하락했다. 그러나 지난달에는 5% 상승했다. 180달러선이 앞으로 며칠간 저항선으로 작용할 것이다. 단기 차익 실현세가 나타나는 경우 관심이 있는 독자들은 이 펀드가 170달러 수준으로 하락 시 매수를 고려할 만 하다. 금 강세론은 2022년에도 지속될 전망이며 다음 목표 가격은 190달러가 될 것이다.

참고: SPDR Gold MiniShares(NYSE:GLDM)도 유사한 ETF이며 운용보수율이 연간 0.18%로 더 저렴하다.

h2 2. iShares Silver Trust/h2

• 현재 가격: $22.96
• 52주 가격 범위: $19.83 - $27.98
• 운용보수율: 연간 0.40%

iShares Silver Trust(NYSE:SLV)는 은 현물을 구입하는 대신 중개 계정을 이용하여 은에 투자하고 싶은 투자자들에게 적합하다.

이 펀드는 은 가격의 일일 움직임을 추종한다. 대부분 글로벌 은 거래는 런던에서 이루어지므로 런던귀금속시장협회(LBMA)의 은 가격을 사용한다.

iShares Silver Trust는 2006년 4월 거래를 시작했고, 순자산은 138억 달러 규모다. 2021년 들어서 5.4% 하락했지만 지난달에는 7.5% 상승했다.

은도 금과 같이 투자 목적으로 보유하는 자산이다. 또한 은에 대한 연간 수요 중 절반 정도는 은의 보온 및 전기 전도도 특성 덕분에 산업용도에서 비롯된다.

다시 말하자면 경제 활동이 활발하고 성장이 지속되는 시기에 은 가격은 영향을 받을 수 있고, 변동성이 높다. 매수 후 보유 투자자들은 이 펀드 가격이 22.5달러로 하락하는 경우 더 나은 진입점을 찾을 수 있을 것이다.

h2 3. Sprott Gold Miners ETF/h2

• 현재 가격: $29.68
• 52주 가격 범위: $24.35 - $32.99
• 배당수익률: 0.31%
• 운용보수율: 0.50%

Sprott Gold Miners ETF(NYSE:SGDM)는 채굴업체들에 집중한다. 광물 가격 상승세는 당연하게도 대부분 관련 기업의 주가를 끌어올리므로, 금 가격이 상승할 것이라고 생각하는 독자들은 이 펀드를 통해 금 채굴업체들에 투자할 수 있을 것이다.

2014년 7월부터 거래를 시작했으며, 주로 대형 및 중형 금 채굴업체에 투자한다.

이 펀드는 35개 종목을 보유하고 있고 ‘Solactive Gold Miners Custom Factors Index’를 추종한다. 캐나다 기업들이 약 78.1%를 차지하고, 그 뒤로는 미국(15.6%), 영국(4.7%) 순이다. 상위 10개 종목이 순자산 2억 5,200만 달러의 약 60%를 차지하고 있다.

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뉴몬트 골드코프(NYSE:NEM) 및 프랑코 네바다(NYSE:FNV)는 각각 9.72%, 9.17%로 가장 높은 비중을 차지하고 있다. 그 다음으로는 배릭 골드(NYSE:GOLD), 휘턴 프레셔스 메탈스(NYSE:WPM), 커크랜드 레이크 골드(NYSE:KL) 순이다.

이 펀드는 올해 들여 1.6% 하락했지만 지난달에는 9.2% 상승했다. 최근 가격 상승세를 볼 때 단기 차익 실현세가 나타날 수 있다. 펀드 가격이 28.5달러로 하락하는 경우 안전마진이 개선될 것이다.

마지막으로, 금 및 은 채굴업체에 대한 투자 접근을 제공하는 기타 ETF는 다음과 같다.

• ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (NYSE:SILJ)
• Global X Silver Miners ETF (NYSE:SIL)
• iShares MSCI Global Gold Miners ETF (NASDAQ:RING)
• iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (NYSE:SLVP)
• VanEck Gold Miners ETF (NYSE:GDX)
• VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ)

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~가 작성한: Investing.com