실적 뛰어난 넥스테라 에너지에 투자하는 트레이딩 방법 3

By Tezcan Gecgil

(2021년 9월 16일 작성된 영문 기사의 번역본)

• 넥스테라 에너지 주가 지난 12개월간 강력 상승
• 재생 가능 에너지 사용 증가로 주가 추가 상승 가능성
• 매수 후 보유 투자자들은 82달러 이하로 단기 하락 시 매수 기회

전력 시설 및 대안 에너지 그룹인 넥스테라 에너지(NYSE:NEE)에 투자한 사람들은 지난 12개월간 탄탄한 수익을 얻었다. 넥스테라 주가는 올해 들어 10% 상승했고, 지난 52주 동안에는 20% 이상 상승했다. 지난 1월 25일에 최고치인 87.69달러를 기록했고 9월 15일 종가는 84.95달러이다.

넥스테라의 52주 가격 범위는 66.78~87.69달러이며 현재 시가총액은 1,669억 달러에 이른다. 또한 현재 주가 수준에서 배당수익률은 1.8%이다.

플로리다주 주노비치에 위치한 넥스테라 에너지는 미국 최대 전력 시설 회사이며 풍력 발전기 및 태양 에너지 부문에서도 선도적인 입지를 가지고 있다.

7월 말에 발표된 2분기 실적에 따르면, 조정 주당순이익은 71센트였다. 참고로 1년 전에는 65센트였다. 넥스테라 에너지의 매출은 크게 3가지 부문으로 나뉜다.

• 플로리다 파워 & 라이트(Florida Power & Light Company: FPL): 560만 개 이상의 고객 계정 보유, 미국 최대의 요율 규제 전력 시설
• 걸프 파워(Gulf Power): 법적으로 FPL와 합병되었으나 2021년까지는 별도 실적 보고
• 넥스테라 에너지 리소스(NextEra Energy Resources): 클린에너지 부문

실적 발표에서 짐 로보(Jim Robo) 최고경영자는 다음과 같이 말했다.

“넥스테라 에너지는 강력한 2분기 실적을 기록했고, 2021년 그리고 장기 성장 전망을 충분히 달성할 수 있는 위치에 있다…주당순이익은 전년 대비 9% 이상 상승했다.”

넥스테라 경영진은 재생 가능 에너지 포트폴리오 및 배터리 저장 프로젝트에 초점을 맞추면서 고객 기반을 확대하는 중이다.

넥스테라 에너지 주가 전망/h2

인베스팅닷컴이 애널리스트 22명을 대상으로 설문조사를 한 결과, 넥스테라는 시장수익률 상회 평가를 받았다. 12개월 목표주가는 90.56달러이며, 현재 주가보다 7% 높다. 따라서 월가는 적당한 주가 상승을 기대하고 있다. 12개월 주가 범위는 78~109.30달러로 나타났다.

후행 P/E, P/S 및 P/B 비율은 각각 51.6배, 9.86배, 4.5배로 나타났다. 비교해 보자면 서던 컴퍼니(NYSE:SO)는 각각 22.35배, 3.2배, 2.48배이고 엔터지(NYSE:ETR)는 18.6배, 2.1배, 2.11배다.

다시 말하자면, 넥스테라 주식은 다른 기업들에 비해 과대평가되었다. 부분적으로 투자자들은 클린에너지 관련 주가가 뜨겁게 올랐던 작년에 넥스테라의 재생 가능 에너지 부문에 프리미엄을 부여했다.

기술적 차트를 보는 투자자들은 넥스테라 주식의 단기 오실레이터가 과매수 상태라는 점이 흥미로울 것이다. 몇 주간 이 상태가 지속될 수는 있지만 몇 달간은 아닐 것이다. 잠재적 차익실현이 곧 나타날 수 있다.

전반적인 시장 또는 에너지주는 남은 9월 또는 10월 동안 압박받을 수 있고, 이런 경우 넥스테라 주가는 82달러 또는 80달러까지 하락할 수 있다고 본다. 그 수준에서 지지선이 형성되지 않으면 80달러 아래로 하락할 수도 있고, 그 이후에는 새로운 지지선을 찾을 때까지 횡보세를 보일 것이다.

마지막을 단기적 정성 분석의 일환으로서 넥스테라 주식 옵션의 내재적 변동성(IV) 수준을 살펴보는 것도 중요하다. 내재적 변동성은 해당 주식의 잠재적 움직임에 대한 시장의 의견을 나타낸다. 그러나 이 측정항목은 움직임의 방향을 전망하지는 않는다.

넥스테라의 현재 내재적 변동성은 19.2로 20일 이동평균인 18.7보다 높은 수준이다. 따라서 내재적 변동성은 상승 추세다. 현재 내재적 변동성 수준이 변화하더라도, 지금으로서 시장은 넥스테라 주가에 추가적 변동이 생길 것이라고 본다.

우리는 넥스테라 주식이 곧 압박을 받을 것이라고 예상한다. 우선 82달러로 하락한 뒤 80달러까지 떨어질 수 있다. 이러한 잠재적 하락에서 넥스테라 투자자들은 더 나은 진입점을 찾게 될 것이다.

중요한 전력 시설이자 클린에너지 기업으로서 넥스테라 주가의 하락 상태는 오랫동안 지속되지 않을 것이다. 연말에 가까워지면서 넥스테라 주식은 새로운 범위를 찾고 최고치를 경신할 수도 있다.

트레이딩 방법 3가지/h2

1. 현재 가격으로 넥스테라 주식 매수/h3

주가의 일일 움직임에 연연하지 않고 넥스테라의 장기적 잠재력을 믿는 투자자들은 넥스테라 주식을 지금 바로 매수할 수 있다.

9월 17일 넥스테라 주가는 85.05달러다. 매수 후 보유 투자자들은 몇 달 동안 매수 포지션을 유지해야 한다. 넥스테라 주가는 87.59달러 최고치를 시도할 수 있고, 그 이후 애널리스트 컨센서스 예상치인 90.56달러까지 상승할 것이다. 그런 경우 약 7%의 수익을 얻게 된다.

한편, 큰 폭의 하락을 우려하는 투자자들은 진입점보다 3~5% 낮아졌을 때 손절할 수 있다.

h3 2. 넥스테라 주식을 상위 종목으로 보유한 ETF 매수/h3

많은 독자는 우리가 주기적으로 매수 후 보유 투자자들에게 적합한 상장지수펀드(ETF)를 다룬다는 것을 알고 있다. 넥스테라 주식 매수에 돈을 직접 투자하고 싶지 않지만 상당한 수준의 투자 노출을 원하는 경우, 넥스테라 주식을 상위 종목으로 보유한 펀드를 매수할 수 있다.

해당 ETF의 일부는 다음과 같다.

• Virtus Reaves Utilities ETF (NYSE:UTES): 올해 10.6% 상승, 넥스테라 주식 비중 21.82%
• Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU): 올해 9.1% 상승, 넥스테라 주식 비중 16.44%
• iShares US Utilities ETF (NYSE:IDU): 올해 8.5% 상승, 넥스테라 주식 비중 14.93%

3. 약세 풋 스프레드/h3

넥스테라에 대한 차익실현이 단기적으로 나타날 것이라고 예상하는 독자들은 약세 풋 스프레드 전략을 고려할 수 있다. 다만, 이는 옵션 투자이므로 모든 투자자에게 적합한 방식은 아니다.

약세 풋 스프레드 전략은 장기 주식 옵션과 함께 사용하려는 장기 투자자들에게는 적합할 수 있다. 이는 향후 몇 주간 주가 하락에 대한 단기 방어를 제공할 수 있기 때문이다.

투자자는 높은 행사가격으로 넥스테라의 주식 풋 매수 그리고 낮은 행사가격으로 넥스테라 주식의 풋 매도를 설정해야 한다. 이 두 가지 풋 옵션은 동일한 만기일을 갖는다.

약세 풋 스프레드는 순차변(또는 순비용)을 위해 설정될 수 있고, 넥스테라 주가가 하락하면 수익을 얻는다.

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예를 들어 트레이더가 외가격(OTM) 풋 옵션 매수, 즉 넥스테라 주식의 12월 17일 82.5달러 스트라이크 풋 옵션을 매수한다고 가정해 보자. 이 옵션은 현재 2.68달러이다. 따라서 트레이더는 이 풋 옵션을 보유하기 위해 268달러가 필요하며 약 3개월 후 만기가 된다.

동시에, 트레이더는 낮은 행사가격으로 풋 옵션을 매도, 즉 12월 17일 77.5달러 스트라이크 풋 옵션을 매도한다. 이 옵션은 현재 1.35달러이다. 따라서 트레이더는 이 풋 옵션을 매도하여 135달러를 받을 수 있으며 풋 옵션 매수와 동일하게 약 3개월 후 만기가 된다.

이러한 트레이딩의 최대 위험은 풋 스프레드(수수료 추가)의 비용과 동일하다. 지금 예시에서 최대 손실은 133달러((2.68달러-1.35달러) X 100)에 수수료를 추가한 금액이 된다.

최대 손실 133달러는 포지션을 만기까지 보유하고 두 가지 풋 옵션이 가치가 없는 상태에서 만기되는 경우에 실현된다. 넥스테라 주가가 만기일에 풋 매도의 행사가격(여기서는 82.5달러)보다 높은 경우 두 가지 풋 옵션 모두 가치가 없어진다.

이 트레이딩의 잠재적 수익은 두 행사가격의 차액(($82.50-$77.50) X 100)에서 스프레드의 순비용(133달러)을 빼고 수수료를 더한 금액으로 제한된다.

이번 예시에서는 두 행사가격 간 차이가 5.00달러이므로 잠재적 수익은 367달러(500달러-133달러)가 된다.

이 트레이딩에서 손익분기점은 만기일에 81.17달러(중개 수수료 제외)일 것이다.

결론

넥스테라 에너지는 탄탄한 전력 시설 부문에 더해 대안적 에너지 사용 증가로부터 수혜를 얻을 수 있다. 따라서 2~3년을 내다보는 투자자들은 넥스테라 주식에서 상당한 수익을 얻을 수 있을 것이다. 그러나 몇 주 내로는 단기적 차익실현이 발생할 수 있다.

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~가 작성한: Investing.com