미국의 인프라 투자 분위기 속, 산업용 원자재에 투자할 수 있는 ETF 2종목

By Tezcan Gecgil

(2021년 8월 25일 작성된 영문 기사의 번역본)

산업용 원자재는 일반적으로 인프라 및 건설 프로젝트에 사용되는 원자재를 의미한다. 따라서 애널리스트들이 산업재 섹터에 관해 이야기를 할 때 구리는 물론, 강철과 같은 철금속, 코발트와 같은 희토류 금속, 원유, 원목 등이 주목을 받는다.

2021년 상반기에는 글로벌 경제 회복에 힘입어 강철과 구리 가격이 상당히 상승했다. 또한 조 바이든 미국 대통령이 인프라 지출을 강조함에 따라 구리와 강철 같은 원자재에도 훈풍이 불었다.

그러나 5월부터 월가에서는 경제가 산업용 원자재에 의존하는 중국에서의 상황에 주시했다. 중국 당국이 원자재 가격을 상승시킬 수도 있는 투기에 대한 규제 단속을 실시했기 때문이다. 결과적으로 다수의 산업용 원자재 가격은 최고치에서 멀어졌다.

따라서 오늘은 산업용 원자재에 대한 저가매수를 염두에 두고 있는 투자자들을 위해 상장지수펀드(ETF) 2종목을 소개하고자 한다. 또한 그린에너지로의 변환에 투자하고 싶은 사람들 역시 관심을 가질 만한 펀드다.

RBC 웰스 매니지먼트 (RBC Wealth Management)는 다음과 같이 전했다.

“재생 가능 에너지의 생산과 저장 시설을 구축하고, 전기를 사용하여 강철 제조, 원유 정제, 해상 운송 및 철도 운송에서 내뿜는 탄소를 줄이고, 내연기관을 사용하는 자동차를 전기 자동차로 바꾸고, 온실가스 배출을 줄이기 위해 대안적 기술을 사용하려면 구리, 강철, 니켈, 리튬, 코발트 같은 금속이 다량으로 필요하다.”

이러한 정보를 바탕으로 오늘 소개할 ETF 2종목은 다음과 같다.

h2 1. Invesco DB Base Metals Fund/h2

현재 가격: $20.46
52주 가격 범위: $14.61 - $21.45
배당수익률: 1.35%
운용보수율: 연간 0.84%

Invesco DB Base Metals Fund(NYSE:DBB)는 선물 기반 원자재 펀드이다. 이 펀드에 투자하는 사람들은 알미늄(40.2%), 아연(20.95%), 구리(40.80%) 원자재 선물의 움직임에 참여하게 된다. 펀드의 일부 자산은 미 국채에 투자되었다.

2007년 1월에 시작된 이 펀드는 DBIQ Optimum Yield Industrial Metals Index Excess Return index를 추종한다. 펀드와 지수 모두 매년 11월마다 재조정 및 재구성되고, 순자산은 4억 8백만 달러 규모다.

지난해 이 펀드는 32.7% 상승했고, 올해 들어서는 16.5% 상승했다. 5월 10일에는 수년간 최고치를 기록한 이후 6.5% 하락했다. 기술 차트를 보는 투자자들은 19.50달러~20.00달러 정도에서 지지선이 생길 수 있다는 점을 염두에 두자.

기초 금속 시장이 강세라고 생각하는 투자자들은 최근 이 펀트의 하락을 매수 기회로 볼 수 있다. 기초 금속은 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 여겨지므로 인플레이션 수준이 기초 금속의 가격에 영향을 미칠 수 있다는 점도 꼭 기억하자.

마지막으로, 현물 가격뿐만 아니라 월물교체 수익률(roll yield)이 총 수익률에 영향을 미칠 수 있다는 점을 중요하게 기억해야 한다. 백워데이션(backwardation), 콘탱고(contango), 재고 유지 비용 효과(effect of carry costs)와 같은 주요 용어에 익숙하지 않은 투자자들은 선물 기반 펀드 투자에 대한 이전 분석글을 먼저 검토하길 바란다.

h2 2. SPDR S&P Metals & Mining ETF/h2

현재 가격: $44.02
52주 가격 범위: $22.36 - $47.85
배당수익률: 0.74%
운용보수율: 연간 0.35%

두 번째로 살펴볼 펀드는 선물 상품 대신 주식에 투자하고 싶은 독자들을 위한 종목이다. SPDR® S&P Metals and Mining ETF(NYSE:XME)는 S&P 500 지수의 금속 및 광업 섹터에 투자한다. 이 펀드가 투자하는 회사들은 알미늄, 구리, 강철, 금속, 광업, 광물, 철광석, 소모성 연료와 같은 하위 산업에 중점을 두고 있다.

2006년 6월에 시작된 이 펀드는 29개 종목을 보유하며 S&P Metals & Mining Select Industry Index를 추종한다. 섹터별로는 강철(45.50%), 알미늄(15.84%), 금(12.46%) 섹터순으로 투자한다. 상위 10개 종목은 순자산 18억 4천만 달러의 반 정도를 차지한다.

상위 종목에는 철강업체 뉴코(NYSE:NUE), 스틸 다이내믹스(NASDAQ:STLD), 희토류 그룹 MP 머티리얼스(NYSE:MP), 보크사이트, 알루미나 및 알미늄 생산업체 알코아(NYSE:AA), 금속 제품을 재활용하여 판매하는 커머셜 메탈스(NYSE:CMC) 등이 있다.

이 펀드는 작년에 78.5%, 올해는 29% 상승했다. 수년래 최고치는 6월 초에 기록했으며 그 이후 펀드 가격은 10% 정도 하락했다. 관심 있는 투자자는 42.50달러 또는 그 이하에서 매수를 고려할 수 있다.

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~가 작성한: Investing.com