1.해외시황
미국 증시는 3일만에 하락세로 돌아섰고 조 바이든 당선인이 2조 달러에 달하는 팬데믹 부양책을 실시할 것이라는 기대 속에서 국채 수익률은 다시 상승하기 시작했습니다. 목요일 대부분의 주요 증시는 사상 최고치를 기록했고 S&P 500지수는 장 후반 하락세로 전환되었습니다. 기술, 통신서비스, 소비 부문 주가는 가장 큰 손실을 입은 반면 에너지주 및 원유는 상승했습니다. 제롬 파월 연준 의장은 인플레이션이 심각한 징후를 보이지 않는 한 금리를 인상하지 않을 것이라고 말했습니다. 또한 파월 의장은 프린스턴 대학 주최로 열린 온라인 대화에서 간단한 질의응답 시간을 가졌고, 대부분의 시간을 팬데믹 상황 속 연준의 결정에 대한 토론에 쏟았습니다.
파월 의장의 5가지 주요 연설 내용
- 연준 의장은 중앙은행의 자산매입 프로그램에 대해 “자산 매입 관해서는 매우 신중할 필요가 있고, 지금은 출구에 대해 이야기할 때가 아니다” 고 말하며 “금리 인상이 필요하면 그렇게 하겠지만, 가까운 시일내에 금리 인상을 진행하지는 않을 것이다”고 덧붙였습니다.
- 파월은 기대 인플레이션에 잘 정착하기를 희망한다고 의사를 밝혔으며, 고용과 인플레이션의 상관 관계에 대해 초점을 맞추며 연준의 현재 정책에 대해 비둘기파적 입장을 강화했습니다.
- 파월 의장은 기업 및 공공 레버리지에 제기된 여러가지 우려를 일축시키며 이는 연준의 금리 결정에 영향을 미치지 않을 것이라고 말했습니다.
- 팬데믹 초반부터 2020년 말에 중단된 중앙은행의 긴급대출 프로그램들에 관한 평가도 진행했습니다. 회사채와 지방채의 지원은 높이 평가했으나 주요 대출 프로그램은 중요한 개념적 결함이 있음을 인정했습니다.
- 파월은 또한 연준이 불평등 퇴치에 어떻게 기여할 수 있는지에 대해서도 논의했으며, 이는 2019년과 2020년 내에 연준의 정책 프레임워크 검토에서 비롯된 것입니다. 연준 관계자들은 향후 몇 년 동안 경제가 최대 고용 목표에 얼마나 근접해 있는지를 평가하는데 더 많은 의견을 표명할 것으로 예상합니다.
2.시장 한 눈에 보기
3.외환시황
EURUSD는 현재 1.1257에 거래되고 있으며 현재까지 1.2111과 1.2179 사이에서 변동하며 제롬 파월 연준 의장의 발언에 응하고 있습니다. GBPUSD는 장 후반 랠리를 연장했고 2018년 6월 이후 최고치인 1.3709에 도달했습니다. 달러를 둘러싼 매도 압력이 계속해서 이 쌍의 상승세를 뒷받침하고 있습니다. 초기 미국 세션에서 0.7750으로 하락한 호주 달러는 미 달러를 둘러싼 매도 압력에 의해 지지를 받으며 북쪽으로 방향을 전환했습니다.
미 달러 지수는 90.65 부근의 고점을 기록한 후 파월 의장의 발언 이 후 90.240으로 하락했습니다. WTI는 방향성을 찾지 못했고 큰 변동없이 거래되고 있습니다. 시장은 바이든 당선인의 부양책 관련 발표를 기다리고 있고, 전월 WTI선물은 현재 53.00달러 부근에서 거래되고 있습니다.
4.기술적분석
달러/엔 (USDJPY / 4 Hour Chart)
서면 작성 시점에서 USDJPY는 이틀 간의 상승폭을 상실했습니다. USDJPY는 주간 최고치인 104.20에 육박하는 상승세에도 불구하고, 연준의 파월 의장 연설 이후 달러가 크게 하락했습니다. 미국 경제 전반에 걸쳐 예상되는 인플레이션에 대한 파월 의장의 발언은 달러화를 압박하는 주요 요인이었습니다. 또한 그는 단기적으로 가격에 대한 상승압력을 확인할 수 있다고 언급했지만 중앙은행은 원치 않는 가격 상승을 제한할 수 있다고 언급했습니다. 마지막으로 파월 의장은 비둘기파적 입장을 고수하면서 고용시장 회복에 집중해야 함을 강조했습니다.
파월 의장의 발언은 대부분의 경쟁 통화에 변동에 큰 영향을 미쳤고, 특히 USDJPY는 103.55 부근의 저점으로 크게 하락했습니다. 기술적 관점에서 볼 때, 파월 의장의 발언은 RSI를 중립상태로 이동시켰지만 103.65의 지지는 강세장에 중요한 방어 역할을 제공했습니다. 21SMAVG는 여전히 이 쌍에 대한 강세 추세를 나타내고 있으나, 강세 모멘텀을 재개하기 위해서는 먼저 104의 저항을 넘어서야 할 것입니다.
저항: 104.00, 104.25
지지: 103.65, 103.55, 103.42
달러/캐나다달러 (USDCAD / 4 Hour Chart)
유가 상승에 힘입어 캐나다 달러는 목요일 미국 달러 대비 강세를 보였고, 현재 주간 최저치인 1.2630 부근에서 거래되고 있습니다. 파월 의장의 발언 이후, 캐나다 달러는 1.2670의 저항을 돌파했습니다. 기술적 관점에서 볼 때 1.2670의 돌파가 달러에 대한 가장 직접적인 저항으로 작용했고, SMAVG에 데드 크로스를 표시해 캐나다 달러의 추가적 남하를 시사하고 있습니다. 만약 캐나다 달러가 1.2630의 지지를 밑돌 경우 다음 지지는 2018년 4월 마지막으로 확인된 가격인 1.2546가 될 것으로 예상합니다. RSI가 현재 37 부근에서 반등하고 있다는 점을 고려할 때, 빠른 시일 내에 상향 조정이 있을 수 있지만, 긍정적인 조정을 준비하기 전에 USDCAD가 하락할 여지가 있음을 추론해 볼 수 있습니다.
저항: 1.2670, 1.2705, 1.2745, 1.2840
지지: 1.2630, 1.2546
국제 금 (XAUUSD / 4 Hour Chart)
XAUUSD는 1852에서 1829로 급등을 경험했지만 파월 의장의 발언 이후 크게 상승하여 일일 최고치인 1857를 돌파했고, 현재 1846R지 하락하면서 큰 변동폭을 보였습니다. 향 후 금 거래자들이 주목할 이슈는 조 바이든 당선인의 부양책 발표입니다. 바이든 차기 정부는 2조 달러 이상의 부양책을 실시할 계획이며 여기에는 상당 부분의 아동복지에 대한 지출을 포함하고 있지만 상원의 동의를 얻을 수 있을지는 미지수입니다. 바이든 당선인이 이 법안을 통과시키기 위해서는 60표 이상의 상원의 동의가 필요합니다.
기술적 관점에서 볼 때, 60SMAVG와 RSI에서 알 수 있듯이 XAUUSD는 약세 추세를 나타내고 있습니다. 또한 MACD가 시그널 아래에서 교차하고 있어 약세 모멘텀이 더 확대될 것으로 예상됩니다. 만약 XAUUSD가 1839 지지 이하로 하락할 경우, 다음 지지는 1827과 1815가 될 것입니다. 이와 반대로 달러 약세가 지속되어 금 가격이 상승한다면 1856, 1863, 1879에서 저항을 발견할 것으로 예상됩니다.
저항: 1856, 1863, 1879
지지: 1839, 1827, 1815
본 포스팅은 퍼시픽유니온 애널리스트팀이 제공하는 글로벌 시황입니다.
원문은 PACIFIC UNION 공식 홈페이지를 통해 확인하실 수 있습니다.
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