포트폴리오에 사모펀드를 추가하고 싶을 때 고려할 ETF 2종목

 | 2020년 12월 08일 12:55

(2020년 12월 7일 작성된 영문 기사의 번역본)

제대로 운영되는 사모펀드 회사라면 현재 투자의 가치를 크게 높일 수 있는 유리한 위치에 서 있을 것이다. 코로나19는 이들에게 전년도에 비해 상당히 낮거나 거의 투매 수준의 가격에 다양한 자산을 매수할 기회를 안겨주었다.

h2 사모펀드란 무엇일까?/h2

사모펀드는 상장시장 밖에서 제공되는 리스크 캐피탈이라고 할 수 있다. 사모펀드 회사들은 이미 자리를 잡은 비공개 기업에 투자해 지분을 인수한다. 이 지분은 50$를 넘는 것이 일반적이다. 연간 배당에 더해 매일같이 투자 대상의 경영에 참여해 자본 이익을 거두거나, 기업을 매도 혹은 상장시켜 가치를 창출하기도 한다.

테크 섹터 등의 고성장 분야에 속한 스타트업을 대상으로 하는 벤처캐피털과는 달리 사모펀드는 이미 확고하게 자리를 잡은 기업에 투자하는 편이다. 그 외에도 여러 차이점이 있으나 이 글에서 다루려는 범위에는 속하지 않는다.

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2018년 글로벌 사모펀드 의 규모는 약 3,500억 달러에 상당하는 수준이었다.

ETF는 장기적으로 어떤 회사가 가장 높은 주주 가치를 창출할 수 있을지 판단하는 것에 어려움을 겪는 투자자들에게 다양한 기업에 대한 노출도를 제공한다. 다만 이런 펀드들은 대부분 연간 비용지급비율이 있다는 점을 기억해야 한다.

사모펀드에 중점을 둔 ETF 2종목을 소개한다:

h2 1. Invesco Global Listed Private Equity ETF/h2
  • 현재 가격: $13.02
  • 52주 가격 범위: $6.55-$13.18
  • 배당수익률: 6.25%
  • 비용지급비율: 1.59%

Invesco Global Listed Private Equity ETF (NYSE:PSP)는 상장기업과 비상장기업 투자전문회사(BDC), 그리고 마스터 합자회사(MLP) 등의 사모펀드와 비공개기업에 자본을 투자하거나 대출하는 기업에 대한 노출도를 제공한다.

BDC에 대해서는 일전에 소개했던 적이 있을 것이다. 미국의 MLP는 상장된 합자회사로, 대부분이 높은 배당이나 현금 분배를 제공한다. 법적으로 수익의 90% 이상을 상품이나 천연자원, 부동산 등의 분야에서 얻도록 규정되어 있다. MLP에 중점을 둔 ETF에 대해서는 추후 별개의 글에서 다룰 예정이다.