By Pinchas Cohen
(2020년 6월 28일 작성된 영문 기사의 번역본)
- S&P 500 지수 월간 저점 근접
- 채권수익률 6.5주 저점까지 하락
- 금 3주 연속 상승; 비트코인 6일 연속 하락
- 유가 $40 넘어서지 못해
코로나19 재유행이 시작되었다는 증거가 점점 늘어나면서 금요일 미국 증시가 큰 타격을 입었다. 이번 주에도 세계 각지의 금융 시장에 큰 압력을 줄 것으로 예상된다. 미국 주요 지수인 S&P 500 지수와 다우존스 산업평균지수, 나스닥 종합지수, 그리고 러셀 2000 지수는 모두 일중 2% 이상 하락했다.
토요일 미국 내 신규 확진자 수는 사상 최고치인 4만 4,782명을 기록했다. 일간 확진자가 4만 명을 넘어선 것은 이것으로 이틀째다. 경제 재개를 시작했거나 부분적으로만 봉쇄했던 지역들은 재개를 보류하거나 서서히 봉쇄에 돌입하겠다고 밝혔다.
채권은 6.5주 고점까지 상승했으며 달러 역시 상승세를 보였다.
미 증시 압박한 코로나19, 페이스북, 은행
코로나19로 가장 큰 타격을 입은 두 개의 주에서는 확진자 증가 추세 공개와 함께 새로운 조치를 발표했다. 텍사스 주지사는 지나치게 성급한 식당과 술집 영업 재개에 대한 유감을 표하며 다시 봉쇄령을 내렸으며, 플로리다 주지사는 독립기념일 휴일인 이번 주말 마이애미-데이드 카운티의 해변을 폐쇄하겠다고 밝혔다.
코로나19 확산이 가속화된다면 서부의 다른 지역들도 같은 움직임을 보이게 될까? 위에 언급한 두 주지사가 공화당 소속이며, 코로나19의 영향을 최소화하고 대선 전 경제를 재개하려는 트럼프 대통령의 의사와는 반대되는 보건 조치 시행을 달갑지 않게 여겼다는 점은 주목할 만하다. 대선은 현재 약 4개월 남은 상황이며, 플로리다는 재임자 입장에서는 매우 중요한 경합주라는 점 역시 특기할 만한 일이다.
S&P 500 지수는 봉쇄 재개 소식에 2.4% 하락했다.
현재는 2주 반 저점에 머무르고 있으며, 월간 저점까지는 0.24%를 남겨둔 상황이다.
기술적인 측면에서 보았을 때 S&P 500 지수는 이미 약세 신호를 보이고 있다. 무너진 상승 추세선을 다시 넘어서 새로운 고점을 기록하고 H&S 톱 패턴을 형성할 수 없는 상태인 것이다. MACD와 RSI 역시 양쪽 모두 약세를 보인다.
미 증시의 하락세는 인권 단체들이 페이스북(Facebook, NASDAQ:FB)이 플랫폼상의 증오 발언을 방치하는 것에 항의하기 위해 광고 보이콧을 진행하면서 더욱 악화되었다.
마지막으로 연준이 코로나19 우려를 근거로 자사주 매입과 배당금 지급을 제한하면서 대형 은행의 주가가 하락했다. 연준이 지난 목요일 공개한 연간 재무건전성 평가는 "미국 은행들은 이번 사태를 이겨낼 수 있을 정도로 탄탄하며, 연준은 일부 은행들이 금세기 최악의 팬데믹 사태에서 불안감에 시달릴 수밖에 없을 정도로 최저치에 가까운 상황이라는 것을 확인해 현재 수준을 유지하기 위해 자사주 매입과 배당금 지급을 제한했다,"는 입장을 제시한다.
소비자 지출은 확진자 급증에도 불구하고 8.2% 상승이라는 주간 신기록을 경신했으나, S&P 500 지수는 같은 기간 3% 하락했다. 미국인들이 직접 벌어들인 수익이 아닌 정부 보조금을 사용하고 있다는 점은 이번 데이터의 의미를 어느 정도 퇴색시킨다.
옛말에도 있듯 쉽게 얻은 것은 쉽게 잃기 마련이다. 지난달 10.8%를 기록했던 개인 소득은 -4.2%까지 하락했다. 당초 예상은 -6.0%였다.
투자자들은 이번 매도세가 일어나기 전까지 몇 주에 걸쳐 코로나19 리스크를 무시하고 V자형 회복을 기다렸다. 그런 회복세가 일어날 가능성은 시간이 갈수록 점점 줄어들고 있다.
10년물을 포함한 채권수익률은 6.5주 저점까지 하락했으며, 6.5주 만에 처음으로 한 세션 내내 50일 이동평균선 밑에 머무르기도 했다.
100일 이평선은 50일 이평선보다 강한 저항선 역할을 했으며 200일 이평선은 그보다 훨씬 위에 자리하고 있다. 다음으로 시험할 것은 6월 15일에 형성된 망치형 패턴이다.
달러는 월요일과 화요일에 입었던 손실을 일정 부분 만회했다.
트레이딩뷰 제공 차트
사흘에 걸친 회복 덕분에 손실폭은 0.2%까지 줄어들었다. 금요일의 일중 고점은 6월 19일 상승 깃발형 패턴의 고점에서 저항선을 만나 복귀 움직임을 완성했다. 채권 수요 상승에 따른 0.04%의 수익률 하락도 달러를 깃발형 패턴의 공급 위로 밀어올리기에는 역부족이었다.
MACD(이동평균 수렴·확산지수)는 강세로 전환되었으며 RSI는 하락 채널을 돌파했다. 가격이 하락 채널에 더해 하락 깃발형 패턴을 형성할 가능성은 여전히 높다.
금은 주간 1.5% 상승하며 1월 이후 최장 기록인 3주 연속 상승세를 달성했다.
금은 최근 H&S 지속형 패턴에 이어 하락 깃발형 패턴과 대칭 삼각형 패턴을 돌파하는 것에 성공했으며, 하락을 앞둔 상태였다. 6월부터 이어진 상승 채널에서 반등하는 것에 성공하면 다시 상승세를 이어갈 수 있을 것이다.
비트코인은 6일 연속 하락했으며, 토요일에는 H&S 톱 패턴의 네크라인 밑으로 떨어지며 장을 마감했다.
원유는 여전히 $40을 밑돌고 있다.
유가는 러시아가 우랄산 원유 수출량을 10여년 만의 최저 수준까지 대폭 줄였음에도 금요일에만 0.6% 하락해 주간 3.2%의 하락을 기록했다. 기술적인 관점에서 보았을 때 MACD와 RSI는 네거티브 다이버전스를 제공하고 있으며, 따라서 WTI가 200일 이평선 밑에서 보합세를 보일 수 있다.
주간 전망
동부표준시(EDT) 기준
일요일
19:50: 일본 – 소매 판매: -13.9%에서 -11.6%까지 '회복' 예상
월요일
10:00: 미국 – 잠정주택판매: -21.8%에서 19.7%까지 상승
21:00: 중국 – 제조업 PMI: 50.6에서 50.4로 하락 예상
화요일
2:00: 영국 – GDP: 전년 대비 -1.6%, 분기 대비 -2.0% 유지 예상
5:00: 유로존 – CPI: 0.1% 유지
8:30: 캐나다 – GDP: -7.2%에서 -12.0%로 하락 전망
10:00: 미국 – CB 소비자신뢰지수: 86.6에서 91.6으로 상승
19:50: 일본 – 단칸 대형제조업지수: -31 from -8에서 -31까지 하락
19:50: 일본 – 단칸 대형비제조업지수: 8에서 -18까지 하락
21:45: 중국 – 차이신 제조업 PMI: 50.7에서 50.5로 하락
수요일
3:55: 독일 – 제조업 PMI: 44.6 유지
3:55: 독일 – 실업률 변동: 238K에서 120K로 하락
4:30: 영국 – 제조업 PMI: 50.1 유지 예상
8:15: 미국 – ADP 비농업부문 고용 변화: -2.760K에서 3,000K로 상승 예상
10:00: 미국 – ISM 제조업 PMI: 43.1에서 49.0까지 상승
10:30: 미국 – 원유 재고: 지난주 1.442M 기록
14:00 – FOMC 회의록
목요일
8:30: 미국 – 비농업부문 고용: 2,509K에서 3,074K까지 상승
8:30: 미국 – 실업률: 13.3%에서 12.3%까지 하락
21:30: 호주 – 소매 판매: -17.7%에서 16.3%까지 상승
금요일
4:30: 영국 – 서비스업 PMI: 다른 영국 데이터와 마찬가지로 47.0 유지
--번역: 임예지/Investing.com Korea
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