오늘의 차트: 페이스북의 하락이 계속될까?

주가는 확장형 패턴을 그리고 있다. 이 현상은 고점이 상승하고 저점이 더욱 하락할 때 일어난다. 이 패턴은 트레이더들이 단순한 혼란이 아닌, 공황 상태에 빠졌다는 뜻이다.

이 현상은 시장 주도세력의 부재를 나타낸다. 매수자는 더욱 더 낮은 가격에 매수하고 매도자는 더욱 높은 가격에 매도한다. 하락세 예측의 기저에는 이러한 혼란스러운 패턴이 투자자들을 혼란에 빠트리고, 고점과 저점 모두 상승하는 지속적 반등을 기다리다 지쳐 흥미를 잃게 한다는 심리가 깔려있다.

확장형 패턴에서의 성공적인 거래에 가장 큰 장애물은 돌파를 성립시키는 확실한 가격대를 결정해야 한다는 것이다. 다시 말해, 상술한 것처럼 수요를 줄이는 원인이 동시에 진입 시점을 흐리게 하는 것이다. 기술적인 분석에서 하락과 상승 시나리오 둘 모두를 읽어낼 수 있다는 뜻이다:

상승 시나리오:

1. 가격이 패턴 저점에서 반등해 상승 리스크가 높아졌다.
2. 거래량의 감소는 매도가 끊길 리스크를 높이며, 매수자들이 가격을 올릴 수 있게 한다.
3. RSI가 2012년의 페이스북 주식공개상장 이후 최고 수준의 과매도 상태를 나타내고 있어 역발상 투자자들을 끌어들일 가능성이 있다.

하락 시나리오:

1. 가격이 2013년 6월부터의 최장 상승추세선 아래로 하락했다.
2. 최근 데이터일수록 가격이 약세에 들어 단기 이동평균선이 장기 이평선 아래에 나타나면서 3개의 주요 이동 평균이 하락세를 그리고 있다.
3. 가격이 8월부터 하방 채널 안에서 움직이고 있다. 이 패턴은 16개월에 걸친 확장형 패턴의 이분된 가격과는 달리, 매도자와 매수자가 가격이 떨어져야 한다는 것에 동의해 지속적으로 매도가격과 매수가격을 낮춰가고 있다는 뜻이다.
4. 수급균형이 200주 이평선 아래에 머물고 있다. 영향력이 가장 큰 이평선 아래에서 종가가 결정될 경우, 그 직후 하락이 이어진다면 더더욱 장기적으로도 중기적으로 하락세가 이어질가능성이 높아진다.

최종 결론: 상황은 하락 시나리오를 뒷받침하고 있으나, 상승 리스크도 남아있다. 자산 관리는 언제나 중요한 일이나 이 거래에 있어서는 더욱 결정적이다.

보수적인 트레이더들은 패턴 바닥의 서서히 물러나는 저항선 아래에서 명확한 하향 돌파가 일어난 뒤, 복귀 움직임으로 반전이 확인되기를 기다려야 한다. 가격은 패턴 하방에 도달한 뒤 떨어지기 때문이다.

보통의 트레이더들은 가격이 최장 상승세 아래로 떨어져 하향 돌파가 일어날 가능성을 고려해야 한다. 보수적인 트레이더들과 같은 확인 신호를 기다려야 할 것이다.

거래 사례: 매도 포지션

• 진입: $140, $144 선의 패턴 바닥에서 하락한 수준
• 손절매: $144
• 리스크: $4
• 목표: $128
• 리워드: $12
• 리스크-리워드 비율: 1:3

적극적인 트레이더들은 반대로 매입 포지션을 취한 뒤, 복귀 움직임 이후에 보수적인 트레이더들과 합류할 수 있다.

거래 사례: 매입 포지션

• 진입: $130
• 손절매: $129, 심리적 어림수 아래
• 리스크: $1
• 목표: $140, 깨진 상승추세선 아래의 심리적 어림수
• 리워드: $10
• 리스크-리워드 비율: 1:10

~가 작성한: Investing.com