오늘의 차트: 현재 미국 장기채의 기록적인 공매도에 대한 케이스

가장 눈에 띄는 것은 8월의 수익률이 5월의 3퍼센트 고점을 탈환하는데 실패하면서 H&S 톱 패턴의 가능성을 열어두고 있다. 또한 수익률은 비록 네크라인을 형성한 아래 부분으로 떨어진다고 해도, 여전히 2016년 7월 이래 장기 상승 추세선 위에 형성되어 있다. 다시 말해, 하락은 상승추세의 단기적 조정국면일 뿐이다.

수익률이 정말 최고점이라는 의견과 단지 일시적인 하락이라는 견해의 상충되는 전망을 조정하기 위해, 현재 가격의 MACD와 RSI를 살펴보자. 이는 서로 다른 이동 평균 가격(MACD)과 이전과 비교하여 현재 가격 움직임의 강도(RSI)를 비교하는 것이다. 두 지표 모두 매도 시그널을 보여준다.

3월에 MACD의 단기 이평선이 장기 이평선과 교차하며 하락하였는데 이는 5월의 수익률 하락을 훨씬 앞서갔다. RSI는 모멘텀이 5월의 고점과 7월사이에 하락하며 네거티브 디버전스를 보여주었고; 반면 가격은 4월 이후의 저점 위에 머물렀고, 모멘텀이 하락하며 가격 복귀 움직임과 함께 더블톱을 형성했다.

최근 가격 움직임은 이전 가격을 포함하는 장기 평균에 비해 약화되고 하락 모멘텀이 가세하여 수익률 감소에 대한 기대를 증가시키고 있다.

문제는 이 두 지표가 충분히 하락하여 상승 추세선 아래로 가는가이다. 최근의 차트상으로는 네크라인과 상승 추세선이 2.82수준에서 만나고 있다. 리버설의 첫 번째 시그널은 아마 이전 고점의 저항선이 지지선으로 변한 2.64가 뚫릴때일 것이다.

보수적인 트레이더들은 트렌드가 확실할 때까지 기다릴 것이다. 5월의 고점이 뚫리고 나면 매수 포지션 혹은 9월 저점이 깨어진 이후에는 매도 포지션을 취할 것이다.

보통의 트레이더들은 상승 추세선이 뚫리는 때를 기다릴 것이다.

적극적인 트레이더들은 수익률이 상승 추세선과 교차하며 아래로 가면 매도포지션을 취할 것이다.

~가 작성한: Investing.com