(영문 번역)
현재의 원유 가격 하락은 펀더멘털이나 기술적으로 매입의 기회를 주고 있다. 미국 도널드 트럼프 대통령의 매파적인 수사는 원유시장에 단기적인 영향을 미칠 뿐이고 광의 수급 펀더멘털이 지속적으로 시장을 지배할 것이다. 기술적으로 최근 매도는 예외없이 상승하는 거래 패턴에 부합한다.
줄어드는 세계 공급에 대한 우려는 사우디 아라비아가 증산한다는 신호로 상쇄되고 WTI가격을 목요일 2일째 하락시켰다.
최근 매도는 유가가 9일 동안 17% 급등한 후에 수요일 거의 3년만에 최고치인 $75를 기록하고 난뒤에 나타났다. 이는 트럼프의 트위터로 비롯되었다:
OPEC 독점집단 은 가스 가격이 상승하는데도 그들은 도우려 하지 않았다. 그들은 가격을 올리고 미국은 적은 달러를 받고 많은 그들 회원국을 지켜주고 있다. 이는 쌍방향이 되어야 한다. 지금 가격을 내려라!
11월 중간선거가 다가오고 공화당은 유가를 배럴당 $75 이하로 유지하는 것이 필요하다.
그러나 OPEC 생산국들이 지금 유가를 내릴 힘을 갖고 있는지? 토론토 TD 증권의 글로벌 상품 전략팀의 책임자인 바트 머렉(Bart Melek)은 그렇게 생각하지 않는다. "사우디가 이란, 리비아 그리고 베네주엘라의 부족분을 대체할 만큼 오일을 공급한다고 해도 시장의 여유 생산능력이 아주 낮은 수준으로 빠져 모두가 우려하게 된다,"고 그가 블룸버그에 말했다.
런던의 PVM Oil Associates Ltd의 애널리스트 타마스 바가(Tamas Varga)가 말하기를:
"상승세가 다시 주도권을 잡았다. 걸프국들이나 러시아가 추가 공급을 해도 리비아, 이란 그리고 베네주엘라에서의 생산량 손실을 대체하지 못할 것이다."
미국석유협회(API)는 화요일 미국 원유 재고가 6월 29일로 끝나는 주에 4.5백만 배럴 감소했다고 발표하였다. 이는 같은 날 WTI가 거의 3년만에 최고치까지 올리는데 기여하였고, 트럼프의 최근 트위터가 가격을 하락하기 직전이었다.
그리고 美 에너지정보청(EIA)은 미국 원유 재고가 같은 주에 5.2백만 배럴 감소했다고 발표할 것으로 전망된다. 이는 공식적으로 7주 연속 감소가 될 것이다.
현재 유가를 상승시키는 두가지 다이나믹이 있다: 국제 수요가 증가하는 가운데 다수의 생산 차질이 공급핍박을 초래하고 있다. 사실 모건 스탠리는 트럼프의 트위터로 가격이 하락했음에도 불구하고 내년 브렌트유 가격 전망을 배럴당 $85로 상향 조정했다.
"트럼프 효과"가 증가하는 수요와 감소하는 세계 공급의 이중 채찍을 극복할 수 있을까? 우리는 아니라고 본다 원유의 기술적 요인도 그렇고.
WTI 가격은 주요 심리적인 수준인 $75을 건드린 날인 화요일 상승 채널의 톱을 뚫고 난 뒤 페난트 패턴을 만들고 있다. 다른 한편으로는 RSI가 1월 이래 가장 과매입 상태이다. 위쪽으로의 돌파가 상승 추세의 페난트를 완성하는 것일 뿐만 아니라 또한 채널의 톱을 뚫어 저항선을 지지선으로 만든다.
거래 전략: 매입 포지션 정립
보수적인 트레이더들은 페난트와 채널의 톱인 $75의 최소한 3를 넘는 즉 $78 위를 기다릴 것이고 다시 가격 복귀 움직임으로 최소한 하나의 긴 녹색 캔들이 직전의 적색 캔들을 감싸며 단단한 기반을 확인 할 것이다.
보통의 트레이더들은 종가기준으로 페난트의 2%를 넘는 돌파 즉 $75.65에 만족할 것이다. 보다 나은 진입을 위해 가격 복귀 움직임을 기다릴 것이다.
적극적인 트레이더들은 종가가 $75이면 매입을 할 것이다.