(영문 번역)
어제 미국 주식은 실업률이 18년만에 최저로 빠지고 임금 성장이 변화가 없었던 지난 금요일 이후 최대로 상승을 했다. 더 효율적인 노동력과 비교적 낮은 임금이 골디락 경제의 - 너무 과열되지도 그렇다고 너무 차지도 않은, 그렇지만 정상적인 (더 중요한 지속적인) - 모습을 보여준다.
누군가 미국 주식은 현재 전개되는 두가지 상황에 부정적인 반응을 보여야 된다고 생각할 것이다. 첫째가 도널드 트럼프 대통령이 화요일 이란 핵 협정을 파기한 이후 고조되는 중동 리스크이다. 두번째는 10년 채권 수익률이 어제 다시 3% 위로 상승하며 미국 금리가 상승할 전망이다. 여전히 이 두가지 요인에도 불구하고 주식은 상승하고 있다.
만약 미국 주식 투자자들이 지정학적인 요인들을 무시한다고 하면 최근 패턴이 지속한다고 믿을 것이다: 2016년 중반 예상을 벗어난 브렉시트 투표 이후 시장은 세계의 주요 이벤트 결과가 무엇이든 상승을 해왔다. 그러나 2016년 2월 이후 투자자들이 처음으로 두자리 조정의 원인을 무시할 때 - 2014년 이후 가장 높은 10년 국채 수익률과 2008년 이후 가장 높은 2년 수익률 - 우리는 그 순수한 욕심을 받아들여야 했다.
그리고 가끔은 용서없는 금융시장의 전쟁터에서 돼지는 도축을 당할 수밖에 없다.
10년 국채의 수익률이 3%아래에서 마감되고 오늘 다시 그 하락을 연장하여 2.98%가 되어 상승국면의 하락 깃발을 보이고 난 이후에 나타난 현상이다. 다시말해 지난 4월 중-후반에 20 베이시스 포인트 급등한 이후 수익률 상승을 암시하며 3.14% 수준을 내다보고 있다.
S&P 500 가격은 논란은 있지만 2월과 4월의 일중 저점을 포함하는 것에 의존하며 대칭 또는 하락 삼각형 패턴의 톱에 접근을 하고 있다. 또한 100일 이동 평균선에 근접하고 있다. 4월 17일과 18일의 짧은 점유를 제외하고 3월 22일 그 아래로 하락한 이후 저항선의 아래에 붙잡혀 있다.
다른 한편으로 결정적인 상승 돌파는 시장 역동성을 부추겨 상승 신호를 보여줄 것이다. 만약 이것이 생긴다면 1월의 최고점을 넘어 갈 것이다.
거래 전략
보수적인 트레이더들은 삼각형 패턴의 결정적인 돌파를 기다릴 것이다.
보통의 트레이더들은 최소한 하나의 적색 캔들이 이전의 녹색 캔들을 덮어 버리며 삼각형 패턴의 톱에 있는 저항선을 확인하면 매도를 할 것이다.
적극적인 트레이더들은 지금 매도를 하며 2,710 삼각형 패턴 톱 위에 손절매를 걸고, 최소 목표치를 200일 이평선인 2,619 그리고 두번째 목표는 2,850을 볼 것이다.